中信期货研究
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多数省市下调了2024年预算收入增速目标，或与我国处于新旧动能转换期间经济增速有所放缓，以及2022年留抵退税导致的预算收入低基数影响在消退等有关。财政谨慎下调或带来投资的谨慎，多数省市下调了资产投资增速目标，关于2024年老旧小区改造和三大工程目标设定相对谨慎、保交楼持稳，而普遍提升科技创新和现代化产业的战略地位，数字经济正逐渐成为各地经济发展新动能。
31个省、市、自治区的两会已全部召开，除了明确提出2024年各项经济指标增速目标和2023年成绩单外，各地部署了2024年重点工作发展任务。作为影响投资关键变量，各地对地产和三大工程等目标设定如何？地方重点工作任务部署时发生哪些调整？地方新旧动能转换及新质生产力培育透露哪些信号？本文系统梳理，供参考。
近八成省市持平甚至下调了2024年地方公共预算收入增速目标，这或与新旧动能转换、以及低基数支撑走弱有关。共21个省市同时披露了2024、2023年地方预算收入增速目标，其中17个省市持平甚至下调目标，与我国处于新旧动能转换期间经济增速会放缓、以及2022年增值税留抵退税导致的预算收入低基数效应走弱有关。
财政谨慎下调或带来投资的谨慎，多地下调了2024年资产投资增速目标，或与地产投资预期修正和债务压力等有关。18个省市同时披露2024、2023年固定资产投资增速目标，其中16个省市均下调目标，或缘于对地产投资预期修正和债务压力。
作为影响投资的关键变量，多地关于老旧小区改造和三大工程中保障性住房规划目标偏谨慎，保交楼更加积极，城中村改造和平急两用基础设施建设表述较少、有待持续跟踪。7个省市披露2024年老旧小区计划改造量和2023年改造量、同比下降25.6%；8个省市披露2024年保障性租赁住房计划和2023年建设量、同比下降30.6%，更多省市对保交楼积极做出承诺，城中村改造和“平急两用”基础设施建设的表述较少、且量化指标口径不一，整体投资量和提振效果有待进一步追踪。
相较于“老旧小区改造”和“三大工程”目标的谨慎设定，地方普遍提升了科技创新和现代化产业战略地位。不论是以提及省市数量还是GDP权重来看，“以科技创新引领现代化产业体系建设”均为2024年多地发展的第一大目标任务。
各省市均对数字经济发展提出明确规划，部分省市甚至单独将数字经济列为前两项重点工作。多个省市对数字经济基础设施、数字经济产业集群、数字经济与新型工业化等作出详细部署，部分省市甚至明确数字经济2024年企业数字化转型占比、数字化发展增速及占当地投资、GDP比重等，数字经济正成为各地重点发展方向。
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