周五(9月27日),欧洲时段,现货黄金在经过前几日的上涨后出现小幅回落,目前金价徘徊在2463美元/盎司附近。市场的焦点正集中在今晚美国将公布的8月个人消费支出(PCE)物价指数,这个数据可能会为接下来美联储的政策方向带来新的信号,而这也正是黄金与外汇市场的关键驱动因素。
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在周四,现货黄金一度冲高至2685.58美元/盎司,创下历史新高,最后报收2672.23美元/盎司,单日上涨15.68美元,涨幅0.59%。然而,今天盘中,金价稍作回调。知名机构分析师Dhwani Mehta指出,日线图显示黄金已处于极度超买的状态,技术面上存在一定的回调压力。当前的价格回落主要归因于月底和季末的资金流动,这一时间段通常会导致市场波动性加剧,尤其是在重大经济数据发布前。
Mehta进一步分析称,14日相对强弱指数(RSI)已经突破76,处于超买区域,这意味着市场需要一轮健康的调整来消化之前的涨幅。
PCE数据的影响:美联储政策方向的关键
今晚北京时间20:30,美国8月的核心PCE物价指数将公布,这个数据是美联储制定货币政策时最重要的通胀参考指标之一。市场目前预计,8月核心PCE物价指数的环比涨幅可能稳定在0.2%,而同比涨幅预计从7月的2.6%微升至2.7%。
Mehta提醒投资者,如果这一数据高于预期,可能会减弱市场对美联储11月大幅降息的预期,进而推升美元,压制金价的进一步上涨空间。根据芝加哥商品交易所集团(CME)的“美联储观察”工具,目前市场认为11月美联储再次降息50个基点的概率为50%。因此,今晚的PCE数据将极大地影响市场对未来利率的预期。
相反,若数据不及预期,则可能强化市场对美联储再次降息的预期。此情况下,美元或将面临卖压,黄金有望再创新高,并向2700美元/盎司的阻力位进发,甚至可能挑战2750美元/盎司这一心理关口。
不过,Mehta也指出,市场对PCE数据的反应可能是短暂的,因为随着月底和季末资金流动的作用,黄金市场的波动性仍然会加剧。交易者可能会选择在下周公布的非农就业数据前进行获利回吐,这意味着短线金价可能承压。
技术面:超买状态下的回调压力
从技术角度来看,黄金目前的走势依然保持强势,但Mehta警告道,金价已经接近超买临界点,多头需要保持谨慎。如果金价无法突破2686美元/盎司的历史高位,则短线回调风险加大。接下来市场可能会测试9月24日的低点2623美元/盎司,进一步的支撑位则在2600美元/盎司关口附近。
若跌破2600美元/盎司,市场情绪可能会进一步转空,下一目标支撑位则可能是2585美元/盎司,即9月20日的低点。在这种情况下,黄金空头或会伺机加仓,进一步打压金价。
市场波动风险:美联储官员讲话的影响
除了今晚的PCE数据,市场还需留意美联储理事鲍曼(Michelle Bowman)的讲话。鲍曼的言论一向对市场产生显著影响,尤其是在美联储政策前景不明朗的情况下,她的讲话可能会为市场提供更多关于未来货币政策走向的线索。若她暗示美联储有可能采取进一步宽松措施,这无疑将为金价提供支撑。
不过,投资者也需警惕,任何偏鹰派的言论都可能打击黄金多头情绪,推动美元走强,并对金价构成压力。因此,短期内金价走势将受制于政策预期的变化,而市场情绪也将在美联储决策前保持高度敏感。
黄金多头的谨慎时刻
总体来看,黄金市场的波动性在本周尾声时进一步加剧。虽然金价目前接近历史高位,但在超买技术指标和即将公布的重磅经济数据双重压力下,短期内可能会出现回调。今晚的PCE数据将是决定未来美联储政策走向的关键,市场也将据此调整对利率前景的预期。
对于交易者而言,接下来几个交易日至关重要。美联储11月降息与否,将直接影响美元和黄金的走势。因此,建议在这一数据公布前保持灵活的仓位管理,等待市场进一步明确方向后再进行更大的头寸调整。
截至发稿,现货黄金报2663.50美元/盎司,美联储政策和PCE数据的影响将决定未来数日黄金的波动方向。黄金多头在目前极度超买的状态下需谨慎行事,同时也不排除在美元承压的背景下金价继续冲击新高的可能性。
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