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证券时报记者 张一帆
“2024年下半年开始，锂电行业将一直会有比较好的产能利用率提升。” 11月21日，高工锂电董事长张小飞博士在2023高工锂电年会上做出如上分享。
2023年，产能阶段性过剩的问题困扰着锂电池产业。不过，近期业内逐渐看好明年年中开始，产业整体产能利用率的提升。不过，产能周期的回暖，不代表着锂电行业将重复前两年“万马奔腾”的发展模式，集中度提升以及利润重新分配或将是下一阶段的主旋律。
2023年，近两年开工的项目陆续投产，锂电供给端产能释放保持较高水平，锂电池产业链整体处于阶段性产能过剩阶段。张小飞在会上分享的一组数据显示，今年上半年锂电行业四大主材企业的产能利用率普遍跌至60%以下，部分企业甚至已经跌到40%以下。
在此背景下，锂电产业链产品今年普遍出现较大降幅。根据高工锂电产业研究院数据，今年以来，铁锂电池（储能用）单价最低已经降至0.45元/KWh，较去年年底降低超四成。在上半年，正极材料、负极材料、电解液价格跌幅均在三成以上，湿法隔膜价格下跌超25%。产品下跌，叠加前期积累的库存压力，锂电企业今年以来利润表现普遍承压。
市场的周期波动，延缓了新增项目的落地进度。虽然今年以来2023年动力及储能电池行业依然有超2000亿元规模的新增投资规划出炉，但是据记者在2023高工锂电年会上沟通获悉，不少锂电设备产业企业均感受到前期招标的项目落地放缓，有企业直言，“在今年的一些阶段，我们发现甚至没有投标机会可以争取。”
“招投标放缓究竟是好是坏，其实见仁见智。”张小飞在会上分享的2020年至2027年锂电产能利用率图表显示，当下处于锂电产能利用率接近谷底的阶段，“因为季节性因素，产能利用率的下行还将持续一段时间，但是在明年下半年开始预期会有比较好的提升。”
无独有偶，上周中信建投(601066)证券分析师朱玥也发布研报表示，锂电将在春季复苏。朱玥预计，2024年第一季度锂电行业将进入供给最过剩阶段，行业有望迎来拐点。
他分析称，“展望2024年，由于2024年一季度终端需求预计环比下降20%至30%，各环节将进入供给最过剩阶段，对应稼动率最低、单位盈利底部；二季度起随需求环比回升、供需好转，行业有望迎来拐点。”
虽然业内看好锂电行业的产能利用率回升的拐点到来，但是产业发展的结构与模式已经发生了极大变化。围绕“降本增效”“技术迭代”“全球布局”等核心关键词而发声的集中度提升，被与会企业认为是核心关键词。
在张小飞前述分享的锂电产能利用率图表中，除了产能利用率之外还有另外一条一直向下，但斜率趋近于平的直线，那是锂电池价格走势线。“随着技术进步与产能扩大，锂电行业整体还有很大的降本空间。制造业是怎么样抠一分一毫的？我们还有很多的事情可以做。”张小飞称。
“讲产能，讲价格变化，最终回归到行业发展和最基础的工作，就是技术和质量的能力，”亿纬锂能(300014)董事长刘金成在会上表示，“2023年本质上是行业的分化年，好的向上，不好的向下。车厂的竞争中过去90%的参与者已经退出了，只剩下这几家在迅速成长，他们选择供应商的范围就会比较小，所以行业的集中度会进一步增加。”
一个小的剪影也印证了行业集中度提升的大趋势。2023高工锂电年会上发布的数据仅关于“CR6”即“集中度前六的企业”，过往高工锂电年会往往会关注至“CR10”甚至“CR20”。行业集中度的提升已经在发生。
除了集中度提升，行业利润的重新分配也是业内共识。去年曾是热议话题的“碳酸锂价格”在今年几乎无人提及，作为对比，去年及今年会议召开时，碳酸锂价格分别约为60万元/吨、14万元/吨。
以碳酸锂的价格变化为标志，产业链的利益分配继续在良性回归，行业利润回到了整个产业链。“整个产业链的利润分配在资本的作用下拉平，大家都差不多。但是行业里面谁能走得出来？靠你的技术和质量能力。这时候行业里面就进入到一种良性发展的可能性。”刘金成称。
当日举行的2023高工锂电年会还发布了《2023中国大圆柱锂电池行业发展蓝皮书》（简称《蓝皮书》）。《蓝皮书》预期，到2027年，全球大圆柱锂电池市场出货量将达到300GWh，未来5年市场增长空间将超35倍。据高工锂电产业研究院数据，2022年全球大圆柱电池出货量8GWh。其中，中国大圆柱电池出货量约5GWh。
成本与安全性是大圆柱锂电池的主要优势。《蓝皮书》测算，综合对比来看，在单体电芯方面，以4680大圆柱为例，在相同材料体系下，随着大圆柱生产效率超300PPM，生产良率达98%。对比方形电池，单Wh成本有望低0.02元/Wh，以0.5元/Wh电芯成本为例(含三费)，电芯成本约降低4%。
高工产研锂电研究所高级分析师吴辉林表示，我国大圆柱电池有望先在储能市场起量，动力上量有望在2024年下半年以后，基于国内锂电池成本以及配套产业链等优势，我国大圆柱竞争力优势明显，2027年以后全球占比有望超过50%。