中国银行保险报 □本报记者 樊融杰
近日，《信托公司监管评级与分级分类监管暂行办法》（以下简称《办法》）正式发布。业内人士表示，《办法》既为严格监管提供了良好工具，又为有效监管提供了可信结果，更为分类监管提供了科学依据，有助于大力推动我国信托业高质量发展。
为分类监管提供科学依据
近年来，《关于规范金融机构资产管理业务的指导意见》《信托公司股权管理暂行办法》和《关于规范信托公司信托业务分类的通知》等重要文件相继出台，信托行业新的监管标准和导向亟须补充进监管评级标准中。国家金融监督管理总局就《办法》答记者问时表示，随着信托行业改革转型的深入推进，监管部门持续强化审慎监管和行为监管，监管评级办法也应对此相应进行调整。总体来看，制定更为完备的信托公司监管评级规则，充分反映当前信托公司经营特点、风险特征和监管重点，强化监管评级结果运用，引导信托公司立足受托人定位，进一步加强风险管理和行为管理，是十分必要的。
《办法》共六章三十五条，包括总则、监管评级要素与评级方法、监管评级组织实施、系统性影响评估、分类监管和附则，从总体上对信托公司分级分类监管工作进行规范。
中铁信托总经理陈赤认为，《办法》体现了国家金融监督管理总局针对信托公司全面强化机构监管、行为监管、功能监管、穿透式监管、持续监管的长期努力和最新措施。
体现分类施策特点
据《中国银行保险报》记者了解，相较于此前信托公司监管评级规则，《办法》在三方面进行了完善。一是全面调整评级框架和要素设置。将评级框架优化为公司治理、资本要求、风险管理、行为管理和业务转型5个模块，通过不同权重和分值的设置，突出重点模块及重点指标，综合定量指标与定性要素进行评分。二是突出投资者权益保护和行为监管。强调“卖者尽责”，引导信托公司立足受托人定位，将“受益人合法利益最大化”的经营理念贯穿于公司治理、风险管理、行为管理、业务转型等各个环节。强调失责赔付，要求信托公司综合评估其受托履职行为，针对其失职情况及时足额计提预计负债。三是促进提升服务能力和转型发展。督促引导信托公司服务国家重大发展战略和国民经济薄弱环节，鼓励信托公司大力开展资产服务信托、公益/慈善信托等本源业务，规范发展资产管理类业务，持续压降待整改业务。
陈赤指出，《办法》突出体现了分类施策的特点。他表示，监管机构根据信托公司年度监管评级结果及系统性影响评估结果，对不同级别和具有系统性影响的信托公司在市场准入、经营范围、监管标准、监管强度、监管资源配置以及采取特定监管措施等方面实施区别对待的监管政策，从1级到6级逐步加强非现场监管强度，相应扩大现场检查的频率和范围。同时，信托公司缴纳机构监管费和业务监管费时，以及信托业保障基金筹集时，不同监管评级结果的信托公司执行差异化标准。
在制度创新方面，陈赤认为，《办法》首次提出进行信托公司系统性影响评估。将实收信托规模最大的30家信托公司作为参评机构，以受托管理的各类信托资产规模、资产管理类信托自然人投资者人数、金融机构投资者数量及相关信托资产规模、同业负债余额等指标作为评估要素，赋予不同权重，评估总分在85分以上（含）的为具有系统性影响的信托公司。对具有系统性影响的信托公司，相较于同级别的其他公司进一步强化监管，提高审慎监管标准，加大行为监管力度，促使其稳健经营，降低其经营失败的可能性和负外部性。对于监管评级良好且具有系统性影响的信托公司，可优先试点创新类业务。这一信托监管制度创新，有助于更好地防范信托公司可能引发的系统性风险，切实维护金融稳定。
此外，陈赤认为，《办法》还体现了审慎处置的特点。《办法》规定，信托公司因监管评级结果下降不再满足开展相应业务的条件时，可设置一年考察期，下一年度监管评级结果仍不能恢复的，原则上应依法对信托公司业务范围和展业地等增加限制性条件；确需个案处理的，信托公司应报属地监管机构同意。这样，既坚持了评级结果运用的严肃性，又体现了保持信托公司业务连续性的审慎态度。
期待出台细则
用益信托研究员帅国让表示，《办法》整体上来看，监管更加严格，强化“资本要求，风险管理及行为管理”板块，说明监管重心已从业务导向更多转向风险监管及行为监管，对信托公司的经营行为提出了更高的要求，有利于信托公司塑造自身资本实力、提高抗风险能力及经营理念。未来信托公司会实行差异化监管，监管评级的结果不仅反映出信托公司经营情况和风险状况，而且直接影响信托公司的业务范围、展业地的限制及缴纳机构监管费和业务监管费等，整体而言影响较大。
“总体上看，《办法》立足于持续提升服务实体经济质效，着眼于加快推进信托行业转型发展，着手于提升监管的针对性和有效性，体系完备、流程严谨，模块设置合理、权重分配恰当，激励方面具有引导性、约束方面具有震慑性，对于信托公司未来发展影响重大而深远。希望早日发布监管评级细则，以有利于信托公司更好地按图索骥顺势发展、对症下药扬长避短。同时，也希望监管机构加强对评级工作人员的集中培训，促使监管评级尺度横向齐平、监管评级质量整齐划一。”陈赤表示。