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BRTC
多元化资产配置的意义
资产配置是指依据投资者的投资目标和风险偏好，在各类资产间分配资金的决策。典型的资产类别包括股票、债券、大宗商品及私募股权等另类资产。已有研究表明，资产配置决定了一个投资组合波动的90%甚至更多，这充分说明了资产配置在现代投资组合管理中的基石地位。若能进行恰当的管理，大类资产配置将为投资组合提供显著的超额收益。
不同资产的风险收益特征迥异。债券的波动相对较小，长期复合收益也较低。股票有显著的长期风险溢价，与之相伴的则是数倍于债券的波动。大宗商品也有不错的长期回报和较高的波动率，且与股票和债券的长期相关性较低。
事实上，不同的大类资产可视为对不同宏观经济风险因子的暴露的组合。我们可以将大类资产映射到全球权益、通账、实际利率、违约风险等宏观因子上。国外学者则归纳出更加简洁明了的三类宏观因子：经济增长（可以用GDP增速代表）、通账和实际利率。不管如何定义，已有研究的基本共识是：股票主要暴露于经济增长和通胀，利率债主要最露于通胀和实际利率，商品则主要暴露于通胀和经济增长。而其他更复杂的金融资产，例如公司债，则都可以看作是这些简单的基础资产的组合。
因此，大类资产配置，实质上是通过在不同资产、不同的收益/风险来源之间做分散化投资，最大化投资收益，从而获取更优的长期风险调整后回报。从这个角度来看，现有研究发现的大类资产配置对于投资组合长期绩效的决定性地位，是非常合情合理的。
随着国内大资管时代和财富管理时代的到来，无论是机构投资者还是个人投资者，都迫切需要通过大类资产配置来更好地控制风险、获取收益，大类资产配置已经逐渐成为投资组合管理中的重要环节。
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BRTC
资产配置服务助力财富管理进入新时代
麦肯锡报告曾显示，截至2020年末，以个人金融资产计算，中国已成为全球第二大财富管理市场，预计到2025年，中国财富管理市场年复合增长率将达10%左右，有望突破330万亿元人民币。富裕人群对财富管理的热衷程度越来越强烈，保值增值意愿越发强烈，财富管理需求呈现出多元化、个性化的特征。在满足客户多元化和个性化的需求时，需要不同类型的金融机构相互补充相互配合。近年来，信托行业加速布局财富管理，通过建设区域财富中心、提升财富经理能力、丰富信托产品体系及构建科技信息系统，以多种方式助力发展信托行业的财富管理业务。
在财富管理的初始阶段，主要是产品销售，基于销售费用的盈利模式，对员工考核也以销售规模为主，为赚取更多销售收入，倾向于引导投资者购买或替换费率更高的产品，而非从投资者需求出发推荐产品，或帮助投资者获取长期收益。未来的财富管理服务，必须完成从销售产品向为客户做整体资产配置服务的转变，盈利模式上不再以销售费用为主，转而以专业化的资产配置服务为依托，向客户收取资产配置服务费用，为客户创造价值，真正实现与客户利益的统一。
资产配置能力建设是提升财富管理服务水平的重要环节，资产配置能力建设的难点是不同高净值客户的需求不同，需要针对性地进行千人千面的定制化资产配置方案。资产配置不仅要了解客户，根据客户的风险偏好、投资期限、投资目标来制定资产配置方案，还要及时根据客户的财务需求和市场形势，随时调整资产配置方案。
近年来，受国内国外不确定事件影响，宏观经济持续下行、资本市场波动也加速上升，信托行业也逐渐步入转型发展深水区。同时，随着《资管新规》和“信托业务三分类”的逐步落地实施，信托公司转型发展证券投资标品业务和财富管理是大势所趋，资本市场的投资风险和定价逻辑也逐步回归理性，高风险高收益的投资逻辑是发展常态，投资者也逐步回归理性，由此，资产配置也逐渐成为财富管理服务的核心内容。
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BRTC
百瑞信托不断提升资产配置投研能力
以完备证券资管产品线
助力客户财富稳健保值增值
百瑞信托从2016年起发行现金管理类产品安鑫悦盈，正式开始发展证券投资业务，2018年发行自主管理的FOF产品，在行业内属于起步较早的公司。为了促进证券业务快速发展，不断提升主动管理能力，强化专业人才队伍建设；同时依托百瑞信托博士后科研工作站，已建立一支以硕博为主，具有丰富证券市场投研经验的专业化、系统化证券投研交易团队。目前，公司证券投资业务规模取得阶段性发展，截止2023年11月底，公司证券投资业务规模超过844亿元，产品线包括现金管理类、固定收益类、固收+、混合类FOF及权益类FOF等证券投资信托产品。百瑞信托也凭借优秀资管产品荣获由《中国证券报》主办的“第一届中国信托业金牛奖”，其中百瑞安鑫悦盈集合资金信托计划和百瑞恒益568号集合资金信托计划（FOF基金优选策略一期）分别荣获“三年期固定收益类产品金牛奖”和“三年期权益类产品金牛奖”两项荣誉。
百瑞信托已逐步搭建起较为完备且业绩稳定优秀的证券资管产品体系，为更好给客户做资产配置服务奠定了基础。在财富管理领域持续提升投研能力，逐步搭建深层次、多维度、科学化的资产配置体系，也从单一类型的产品销售，转向全市场、多策略的产品组合配置，打造具有自身特色的资产配置品牌。