转自：中国信托业协会
目录
一、厘清定位 细分赛道 信托公司积极拥抱财富管理新趋势
二、平安信托：为2.5万户家庭提供保险金信托
三、百瑞信托：能源产融业务规模超过1500亿元
四、昆仑信托信托规模已突破3000亿元
五、山东国信携手威海市慈善总会落地双受托人慈善信托
六、无锡慈善信托驶入发展快车道
厘清定位 细分赛道 信托公司积极拥抱财富管理新趋势
来源：中国证券报 吴杨 石诗语2024-1-31
信托业务“三分类”新规强调信托的“服务”属性，将资产服务信托移至首位，而财富管理服务信托作为资产服务信托的第一大业务类型，对信托公司转型发展至关重要。多家信托公司相关负责人向中国证券报记者表示，在新分类下，资产服务信托已成为监管部门引导信托公司回归本源、转型发展的重点业务。其中，财富管理业务方面亮点突出，家族信托规模呈现指数型增长，保险金信托发展前景光明。
行业新机遇与挑战同存。多位受访人士表示，信托公司应结合自身资源禀赋和实践经验，积极发展财富管理服务信托，明确定位，细分赛道，实现差异化定位、特色化发展。
发力财富管理
近年来，信托公司普遍加大了财富管理市场布局的力度，财富管理服务信托的发展潜力正加速释放。与此同时，其他财富管理服务信托的细分业务落地渐次展开。比如，上海信托自建标准化系统，为客户创设财富管理信托账户；2023年，平安信托从零建立起家庭服务信托产品及服务体系；粤财信托2023年落地首单家庭服务信托，家族、保险金信托渠道合作打开新局面，与工商银行等机构合作对接业务及系统；中信信托全面开展家族信托、家庭服务信托、养老服务信托等业务；五矿信托加速开拓符合行业转型的家庭服务信托业务。
其中，家庭服务信托是信托公司发力转型的一道亮丽风景线。据中国证券报记者梳理发现，目前，已有上海信托、中粮信托、五矿信托、百瑞信托等多家信托公司推出了专属品牌的家庭服务信托。“除了投资范围仅限于标品资产外，家庭服务信托几乎集信托所有的功能优势于一身。以家庭信托账户为依托，可为客户提供涵盖财富规划、风险隔离、资产配置、财产分配等综合财富管理服务，还可嵌入一些特色服务。”中国信托业协会特约研究员邓婷说。
2023年以来，“保险金信托”成为财富管理市场“新宠”。《2023中国保险金信托创新发展白皮书》显示，截至2023年8月，已有30余家信托公司、50余家保险公司开展相关服务。例如，平安信托保险金信托业务累计为超过2.5万户家庭提供服务；中诚信托与人保寿险签下2023年首个亿元信托规模的保险金信托大单。
新趋势显现
在信托业务“三分类”新规的指引下，信托业的业务体系和盈利模式正面临重构，发展的业务逻辑已发生了深刻变化。中信信托风险管理部（金融实验室）副总经理周萍表示，“三分类”的颁布实施，进一步明确了信托公司定位，信托公司商业模式转型为“资产管理+资产服务”，盈利模式有待探索。“例如，从非标债权融资业务赚取息差，转变为‘资产管理+财富管理+服务信托’的管理费和服务费的盈利模式。”
商业模式生变的同时，信托财富管理业务还呈现出一些新的发展趋势。
比如，服务的场景化。平安信托表示，资产服务信托离不开各类合作方，要围绕细分服务场景，建立相匹配的优秀投顾渠道、代销渠道、服务商渠道等，做好渠道合作维护，构建形成资产服务信托的渠道生态圈。此外，以受托服务切入业务场景，累积获取更多的客户资源、信托财产。比如家族信托业务，除搭架构、配产品等基础金融服务外，信托可以提供综合化金融服务方案，促进家企联动、公私联动，满足委托人财富管理等多元化金融需求。
以金融科技赋能信托财富管理业务是该业务发展的另一大趋势。多位受访人士表示，财富管理服务信托是较为适合与金融科技进行嫁接和应用的业务领域。
紫金信托党委书记、董事长高晓俊表示：“围绕客群经营与陪伴、财富账户管理、财富规划与资产配置三大关键能力进行数字化转型，可以极大地提升客户体验与管理运营效能，促进业务转型。”
邓婷认为，以家族信托、家庭服务信托、保险金信托为代表的财富管理服务信托业务的大规模发展将带来信托账户数量的大幅增长，这对信托公司的账户运营管理能力和效率提出较高要求，需要大力提升信息科技和业务数字化水平，根据业务特点和发展需要持续迭代升级业务系统，实现对客户信息、资金收付等各类需求的高效处理，降低人工操作风险。
迎难而上促转型
尽管财富管理服务信托多个细分领域已呈现出良好的发展态势，但在多位受访人士看来，在推进相关业务发展时，信托公司仍面临一些挑战。
邓婷认为，财富管理服务信托涉及业务笔数多、期间事务管理操作频繁，对人员和系统的投入要求较高。另外，五矿信托相关负责人表示，资产服务信托作为信托业务的重要板块，多达近20种，但基本处于制度窗口期，商业模式有待持续探索、相关监管规则可能需要多个监管部门协同推进。
如何迎难而上、破除痛点？五矿信托上述负责人表示，财富零售从卖方视角向买方视角转换，以家庭服务信托、个人财富管理信托、企业财富管理信托等业务为抓手，改变资产端驱动的产品创设与采选模式，根据客户需要、风险偏好创设或采选适合的产品。
高晓俊认为，从信托行业未来发展趋势看，需要为财富管理服务信托业务发展创造良好的制度基础及政策环境，完善财富管理服务信托发展的配套基础制度。例如，统筹协调完善信托财产登记制度、信托财产的非交易过户制度等，促进受托信托财产类型的多样化，以满足财富管理服务信托中委托人以不动产、股权等非货币财产设立信托的迫切需求。
在2023年中国信托业年会上，监管部门有关负责人指出，当前，我国经济稳中向好趋势不断强化，财富积累的社会基础不断增厚，信托服务潜在需求不断培育和释放。信托业具有广阔的发展前景。但要把前景变为现实，必须跨越两道坎：一是要下决心转型，紧紧围绕回归本源这一根本，按照已确立的“三分类”业务方向转型，决不能依赖类信贷影子银行和通道业务；二是要下决心获得市场信任。
平安信托：为2.5万户家庭提供保险金信托
来源：中国银行保险报 樊融杰2024-1-30
据《中国银行保险报》获悉，截至2023年末，平安信托保险金信托业务规模超1000亿元，累计为超过2.5万户家庭提供服务。
近年来，平安信托不断细化洞察服务客群需求，持续进行产品升级和创新。其保险金信托业务实现了把更多保险公司保单装入和将更多家庭成员保单装入的功能，并打造了管保单、管缴费、管分配三大功能，从而为其客户提供了从投保到持有再到赔付的全方位受托服务，逐步打造成为客户的保单管家。同时，平安信托还不断提升智能化水平，通过科技赋能，打造了全线上化运营平台，为客户提供流畅的业务办理体验，设立最快只需2小时；让业务开展更高效，单月设立最高达到2600笔。
平安信托相关负责人表示，其公司立足轻资产、服务型专业信托公司的定位推进战略转型，积极发挥信托制度功能，践行金融为民，让信托服务走向大众，回归信托本源，修好服务民生“必修课”。
百瑞信托：能源产融业务规模超过1500亿元
来源：中国银行保险报 樊融杰2024-1-30
《中国银行保险报》记者获悉，截至2023年末，百瑞信托能源产融业务规模超过1500亿元。
作为能源央企下属信托公司，近年来百瑞信托坚持服务能源主业，服务绿色低碳发展，将能源产融作为其公司转型发展重点，持续探索推进差异化、特色化高质量转型发展的路径，努力做好绿色金融大文章。截至2023年末，其能源产融业务存续规模达到1583亿元，在信托业务总规模中占比超过30%，其中，绿色能源信托规模超过500亿元。
在开展能源产融业务过程中，百瑞信托逐步形成“资产服务+资产管理”的能源产业信托服务体系。其公司先后落地张北禾润、宁晋风光等多个股权信托项目，并形成相对完整的新能源项目运营管理体系。截至2023年末，百瑞信托新能源股权投资业务存续规模达到45亿元，管理新能源装机规模超过3300MW。
昆仑信托信托规模已突破3000亿元
来源：中国银行保险报 樊融杰2024-1-30
《中国银行保险报》记者获悉，截至2024年1月15日，昆仑信托信托规模已突破3000亿元大关，达到3008.36亿元，较2023年初增加480.09亿元。
2023年，昆仑信托聚焦产业链金融，围绕油气新能源、炼化新材料、成品油销售和天然气销售、工程建设与油田技术服务等领域，深入一线与中国石油100多家地区公司和产业链企业开展对接交流，了解需求，提供金融解决方案，着力解决主业难点、堵点、痛点，全方位、多层次推进产融业务。
据悉，2023年昆仑信托落地产融项目68个，同比增长224%，新增规模近130亿元，同比增长348%，存续产融规模超230亿元。其公司运用资产服务信托、资产管理信托和公益慈善信托为油气主业单位和产业链企业提供各类金融服务，目前已形成十几种产融业务模式。
昆仑信托党委书记、董事长王峥嵘表示，昆仑信托将以坚守产业金融、回归信托本源、服务实体经济为企业使命，以努力建设产融结合国内一流的能源信托公司为企业愿景，积极发挥信托独有优势，围绕中国石油产业链、生态圈，深耕石油特色的专业、技术和市场优势，寻找商机、拓展市场、服务实体，推动系统性战略转型。
山东国信携手威海市慈善总会落地双受托人慈善信托
来源：上海证券报 马嘉悦2024-1-30
1月26日，记者采访获悉，“山东信托·威海市慈善总会·燕喜堂壹分基金慈善信托”签约暨揭牌仪式在山东省威海市举行。
据悉，该慈善信托采用双受托人模式，信托委托人为威海市燕喜堂公益基金会，受托人由山东省国际信托股份有限公司和威海市慈善总会共同担任，慈善信托资金规模为200万元，将主要用于“一老一小”及特殊困难群体的救助帮扶，以及公共卫生突发事件救援及其他公益慈善活动。此单慈善信托将不设置规模上限，可根据委托人申请追加信托资金，期限为永续，资金用完清算。
山东国信表示，此次公司与威海市慈善总会携手，共同接受威海市燕喜堂公益基金会委托成立的双受托人慈善信托，是公益慈善融合发展的一次创新探索。在该信托的运行中，威海市慈善总会负责对项目进行筛选，发挥总会在慈善项目执行方面的经验以及项目管理上的专业优势，保障委托人和受益人利益。山东国信则负责对慈善资产进行独立管理，可以充分发挥信托制度优势与资产管理能力，实现慈善信托资产保值增值。
据悉，截至目前，山东国信累计受托成立慈善信托35单，备案规模1.4亿元，慈善资金覆盖教育帮扶、社会保障、乡村振兴等各个领域。
无锡慈善信托驶入发展快车道
来源：无锡日报 耿沐言2024-1-31