转自：中国信托业协会
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一、2月各类标品信托收益普涨 近九成产品获正收益
二、陕国投净利润增近30%，信托业打响资管人才争夺战，月薪5万招投资经理
三、陕国投资产服务信托规模超2000亿 投资收益增长占营收增长“半壁江山”
四、这家信托去年净利增三成，表态“站稳第一梯队”
五、青海首单支持抗震救灾慈善信托备案成立
2月各类标品信托收益普涨 近九成产品获正收益
来源：中国网财经 鹿凯2024-3-18
2月，标品信托市场表现反弹明显，尽管产品成立、发行端均出现下滑；但产品收益方面，受资本市场整体回调提振，89.43%产品获正收益。
用益信托统计数据显示，2月，权益市场走势强劲，主要指数均迎来大幅上涨；本月债券收益率全面下行，资金价格整体上调；国内大宗商品市场价格继续维持低位运行态势，但底部迹象明显。上证指数涨8.13%，深证成指和创业板指更是分别上涨13.61%和14.85%。债市相对平稳，中债新综合指数上涨0.74%，中债国债、中债信用债和中债企业债指数分别上涨0.91%、0.51%和0.70%。大宗商品价格指数(CBPI)为111.4，环比小幅回落0.7%，同比下跌7.5%。
同期，从标品信托市场情况来看，上月标品类产品资金募集规模大幅下滑，成立数量为774款，环比下滑34.74%；成立规模为170.16亿元，环比减少39.60%。发行数量为674款，环比减少46.29%；发行规模为195.77亿元，环比减少43.04%。
收益方面，标品信托产品的平均收益率为3.17%，获得正收益的产品数量占比高达89.43%。从标品信托各产品类型来看，A股市场企稳反弹，主要指数均大幅上涨，权益类产品平均收益率为8.75%；本月LPR大幅降息，债券收益率全面下行，价格整体上调，债市表现相对较好，固收类产品平均收益率为0.56%；商品及金融衍生类产品平均收益率为6.07%；综合多个金融市场表现的混合类产品收益率为1.51%。
同期，公募基金方面，2月除商品型基金外，其他类型的公募基金均实现反转。得益于权益市场的迅速回暖，本月，股票型公募基金的平均收益率最高，达到10.32%；其次，混合型基金和FOF也分别实现8.07%和4.07%的涨幅。
私募证券基金的收益强势回升。整体上，所有策略类型的私募证券产品指数成功止跌，2月份均迎来大幅反弹；其中，股票策略产品指数反弹幅度最大，达到8.23%。
标品信托产品各投资策略表现，2月份所有业务类型的标品信托产品均实现收涨。其中，期货及衍生品业务产品涨幅最大，共158只，2月平均收益率为9.68%，其中有高达87.97%的产品获得正收益；其次，权益类业务产品的平均收益率也达到7.59%，在纳入统计的3825只权益类产品中有3346只(约占比87.48%)产品的收益率为正；再者，纳入统计的配置类业务产品共5904只，2月平均收益率为2.56%，其中仅有88.13%的产品获得正收益；最后本期统计的5176只固收类业务产品也获得0.42%的平均收益，其中获得正收益的产品占比高达92.41%。
数据显示，上月纳入统计标品信托产品数量上升明显，共50家信托公司合计15064只存量标品信托产品纳入本次业绩统计，产品数量环比上升12.86%。其中，依然是外贸信托的产品数量最多，其旗下的产品有7461只，几乎占据半壁江山。其次为平安信托和五矿信托，分别有1363只和943只。除上述三家信托公司外，中信信托、中粮信托和华润信托的产品数量也在500只以上。此外，这其中包含了由45家信托公司自主管理的5766只标品信托产品。
用益信托研究员吴文骏表示，随着全国两会的召开，全年经济增长目标和经济政策将逐渐明确，政策效果也将逐步显现。同时，春节过后，企业生产活动逐渐活跃起来，预计商品市场价格下行空间有限，这将进一步巩固经济回升向好的态势。整体来看，宏观经济展现出积极的发展势头，未来有望继续保持良好的增长态势。
陕国投净利润增近30%，信托业打响资管人才争夺战，月薪5万招投资经理
来源：时代周报 周梦梅2024-3-18
3月17日，陕国投A发布2023年年度报告，报告期实现营业收入28.13亿元，同比增长46.05%；归母净利润10.82亿元，同比增长29.18%。这是陕国投连续第二年实现营收、利润双增长。
陕国投是中西部地区唯一的上市信托公司，也是陕西首家上市的省属金融机构。公司在年报中解释称，业绩增长的重要原因之一是转型资产管理信托取得了不错的成绩。
今年三月份，恰逢信托行业“三分类新规”落地一周年，陕国投可以作为观察信托行业在三分类新规下转型的标杆型样本。2023年3月，原银保监会下发《关于规范信托公司信托业务分类的通知》，主要内容是将信托公司过去以非标融资为主的业务形态，转变为“资产服务+资产管理+公益慈善”的三大业务方向。
过去一年，资产管理信托逐渐成为信托行业转型的重点领域。资产管理信托以标品信托为主，对各家信托公司的主动管理能力和金融科技投入提出了更高的要求。
眼下正是春招旺季，时代周报记者注意到，华鑫信托、陕国投、中建投信托、云南信托等纷纷发布招聘需求，投研岗位、交易员岗位、资管岗位、金融科技岗位招聘需求量较大。
“标品业务在过去几年发展迅猛，已是信托最重要的业务构成之一，不少公司在非标业务转向标品业务的过程中把握了一波债券大行情。当下或许是资本市场长期稳定发展的好开端，信托公司由于历史业务沿袭，大多数权益类团队人才不足，因此需要引入外部投研人才或者和外部团队合作来开展权益类业务。”金乐函数信托分析师廖鹤凯对时代周报记者表示。
资产管理信托助力业绩增长
据陕国投年报，截至2023年12月末，其信托资产规模达到5432.61亿元，同比增长87.01%。公司全年实现营业收入28.13亿元，同比增长46.05%；实现归母净利润10.82亿元，同比增长29.18%。
值得注意的是，在全行业盈利指标连续下滑的背景下，陕国投多项指标实现逆势增长。
陕国投称，报告期内公司加速转型资产管理信托，不断丰富现金管理、固收及权益等财富管理货架，标品资产管理信托规模超千亿。此外，公司全力拓展资产服务信托，聚焦国企应收账款等开展财产权服务信托超2000亿元。
从信托资产运用与分类表来看，2023年该公司债权投资、交易性金融资产规模大幅增长。2023年年末，其债权投资的资产规模为2989亿元，2022年年末则为870.71亿元，同比增长约243.28%；2023年年末，其交易性金融资产规模为1124.23亿元，上年同期则为780.24亿元，同比增长约44.09%。
据信托资产运用与分类表，2023年年末，陕国投信托资产总计为5318.26亿元，较2022年年末的2833.42亿元增长2484.84亿元，其中债权投资和交易性金融资产带来的规模增量就达到2462.29亿元。
年报显示，该公司的债权投资主要投向信托产品，交易性金融资产则投向债券、基金、理财产品、股票等，后者为标品业务。
另据陕国投官微1月26日发布的文章显示，2023年，陕国投财富对外发行资产管理信托1079亿元，首次突破千亿元大关，同比增长71%。其中标品和投资类发行占比68%，非标融资类占比32%。对比2022年的数据，标品和投资类占比增加17个百分点，非标产品占比则进一步下降。另外，陕国投固定收益产品年发行近640亿元，占比59%，首次超过一半，同比增幅达到169%。
从陕国投（合并）利润表来看，2023年其营业收入为28.12亿元，其中投资收益6.96亿元，较2022年同期的2.02亿元大幅增长244.55%,对业绩增长产生较大贡献。
陕国投的投资收益主要由债权投资在持有期间取得的利息收入、处置交易性金融资产取得的投资收益大幅增长所贡献，二者分别为5.80亿元、0.42亿元，分别同比增长462.13%、82.60%。
信托行业抢夺资管人才，布局标品业务
陕国投在布局标品业务上持续加码，体现在投研能力和人才建设。
“在标品投资与资产服务信托领域，信托公司的科技信息系统和研究能力将成为展业的重要竞争力。”陕国投在年报中称，公司将不断加强研究团队建设，完善全方位研究体系，重点投资建设、提升信息科技系统，强化数据治理，以科技赋能业务发展。
时代周报记者注意到，1月24日，“陕国投资管”官微发文称，陕国投资管事业群正式成立，事业群下设固定收益部、多资产与海外投资部、组合资产投资部、产品开发部。文章还称，陕国投资管事业群将持续跟进公司“重塑再造”大战略，深度聚焦标品资产管理信托业务。
据了解，陕国投新成立的资产管理事业群中投研部门共有成员约30人，均来自国内外知名银行、券商、基金、私募、评级公司等机构。其中，团队核心成员均具备10年以上的投研经验。
事实上，行业内不少信托公司都在新设业务部门、组建新的团队朝标品业务转型。
1月15日，昆仑信托华东地区业务总部标品业务部揭牌。1月末，华融国际信托公开招聘标品业务部总经理/副总经理、权益投资岗、债券交易岗等职位，进行团队组建。
时值春招旺季，时代周报记者注意到，近期包括陕国投在内，中建投信托、云南信托、中泰信托等纷纷发布招聘需求，岗位多为权益投资研究岗、股权投资岗、固收投资岗、投资风控岗等标品业务方向，有信托、基金、证券、银行、保险等资管行业工作经验优先考虑。
以华鑫国际信托的投资研究岗为例，其要求应聘人员深度参与公司金融产品研发及创新，利用多种金融工具，帮助公司在标品固收业务、固收+业务、资本市场业务、量化投资业务等方面取得创新及突破，协助开展债券市场和固定收益投资策略研究。
对于资管人才，行业也给出可观薪资标准。时代周报记者浏览招聘软件发现，信托行业的投研岗位月薪多在20k以上。如上海地区某信托企业对投资部的FOF投资团队负责人/经理开出的薪资为30k-50k，要求应聘人有3年以上证券公司、基金公司、保险公司等资管机构基金投研工作经历。
信托公司纷纷招兵买马、布局标品业务，归根到底与转型密切相关。
中国信托业协会特约研究员周萍向时代周报记者分析称，与传统信托业务“自下而上”的特征不同，资产管理信托所需要的信息系统、投研能力、运营时效、人员结构、制度安排等基础设施需要“自上而下”的公司战略推动。这一年，“战略制定”成为更多信托公司关注的问题。
用益信托资深研究员帅国让也对时代周报记者解释道，在资管新规及“三分类新规”等监管政策指引下，叠加信托公司自身业务转型的需求，信托由传统的非标融资类业务向净值化、标准化的标品类业务转型已经成为行业共识，因此不少信托公司加大对标品类业务的布局力度。
中国信托业协会数据显示，截至2023年三季度末，投向证券市场（含股票、基金、债券）的信托规模合计5.75万亿元，占比34.96%，是信托资金最大的投向领域。
周萍认为，当前信托公司标品业务展现出几个特点。
一是产品类型日益丰富。从投资标的看，资产管理信托主要投向债券、股票和基金三大领域，其中以债券投资为主；从投资类型看，主要包括现金管理类、固定收益类（纯债固收和“固收+”）、配置类（TOF、FOF、MOM）、权益类、合格境内机构投资者等；产品投向方面则以低风险领域为主，如高等级债券、票据资产等；产品形式以FOF最为常见，已成为各家信托公司转型标品信托的重要发力点之一。
二是产品线不断优化。投资标的覆盖面广，包括国内证券交易所挂牌交易的A股股票、封闭式证券投资基金、开放式证券投资基金、企业债、国债、可转换公司债券等；投资周期梯度化，信托公司依据投资者个性化需求，搭建周开、月开、季开等产品系列。
“虽然不少信托公司搭建了完善的资产管理产品体系，但相较于券商、基金，信托公司仍需不断加强能力建设，建立专业的投研体系，开发具有公司资源禀赋产品，进一步实现科技赋能。”周萍说。
陕国投资产服务信托规模超2000亿 投资收益增长占营收增长“半壁江山”
来源：21世纪经济报道 林汉垚2024-3-18
3月18日，陕西省国际信托股份有限公司（以下简称“陕国投”）公布2023年年报，截至2023年12月末，陕国投信托资产规模5318.26亿元，同比增长87.01%。全年实现营业收入28.13亿元，同比增长46.05%，实现净利润10.82亿元、同比增长29.18%。
全力拓展资产服务信托
具体来看，陕国投2023年信托资产规模5318.26亿元，2022年信托资产规模2833.42亿元，同比增长87.7%，增长额为2484.84亿元。
从信托资产的运用角度来看，其信托资产规模增长主要来自债权投资的增长。2023年债权投资金额为2989亿元，2022年债权投资金额为870.7亿元，同比增长243%，增长额为2118.29亿元。
从信托资产的类别角度看，其信托资产规模增长主要来自财产权信托的增长。2023年财产权类金额为2673.37亿元，2022年财产权类金额为634.71亿元，同比增长321.19%，增长额为2038.66亿元。
陕国投在年报中表述：“信托业务转型成效显著，全力拓展资产服务信托。聚焦国企应收账款等开展财产权服务信托超2000亿元，运用资产证券化盘活存量资产36.35亿元，与海口市龙华区合作落地首单商业消费预付款信托，通过重整服务信托携手同业机构化解小微企业、房地产企业债务风险。”
尽管陕国投发力资产服务信托，但陕国投也指出，资产服务信托仍处于“跑马圈地”的竞争阶段，信托公司需在系统建设、投研体系、运营管理、风险管理等方面持续发力。
债权投资利息收入增长带动投资收益增长
年报合并利润表显示，陕国投2023年营业收入28.13亿元，同比增长46.05%，增长额为8.87亿元。
虽然2023年陕国投手续费及佣金收入15.45亿元，仍是营业收入大头，但其增速与增长占比却不及投资收益与公允价值变动收益。
在营业收入增长的8.87亿元里，占比前三项分别是投资收益、公允价值变动收益与手续费及佣金收入。其中投资收益增长4.94亿元，占比56%、公允价值变动收益增长1.95亿元，占比21.96%、手续费及佣金收入增长1.62亿元，占比18.24%。
在主要项目注释的投资收益项，债权投资在持有期间取得的利息收入增长又占投资收益增长的96.51%。
也就是说，在2023年期间，陕国投通过债权投资获得的利息收入增长带动的投资收益增长撑起了营业收入增长的半壁江山。此外，由交易性金融资产的减损带来的公允价值变动收益也给营业收入增长贡献了1.95亿元，占营业收入增长的21.96%。
除了发力资产服务信托外，陕国投还加速转型资产管理信托，成立资本市场投资部，统筹负责一、二级市场投资，参与“专精特新”企业及半导体ETF基金，不断丰富现金管理、固收及权益等财富管理货架，标品资产管理信托规模超千亿，运用QDII工具新增境外资产配置超40亿元。
在2024年经营计划中，陕国投表示，将提升标品主动管理能力，在股权投资领域聚焦陕西优势产业培育优质项目，形成固有+信托双轮驱动的发展格局。
这家信托去年净利增三成，表态“站稳第一梯队”
来源：信托百佬汇 杨卓卿2024-3-18
作为A股市场罕见的信托上市公司，陕国投的年报数据引发关注。
3月17日晚间，陕国投发布2023年年度报告。报告期内，公司实现营业收入28.13亿元，同比增长46.05%；归属于上市公司股东的净利润10.82亿元，同比增长29.18%。
截至2023年12月末，陕国投信托资产规模为5432.61亿元，同比增长87.01%；注册资本为51.14亿元，净资产为170.89亿元。
表态“站稳第一梯队”
陕国投在年报中表示，“截至报告期末，公司注册资本51.14亿元、净资产170.89亿元、营业收入28.13亿元、净利润10.82亿元，逆势再创历史新高，综合实力站稳行业第一梯队。”
陕国投在年报中还陈述了2023年公司业务的多项亮点，比如信托业务转型成效显著、固有“压舱石”作用凸显及财富管理再上新台阶等。
业务转型方面，一是加速转型资产管理信托。公司丰富现金管理、固收及权益等财富管理货架，标品资产管理信托规模超千亿，运用QDII工具新增境外资产配置超40亿元，全球化配置能力提升。二是拓展资产服务信托。聚焦国企应收账款等开展财产权服务信托超2000亿元，运用资产证券化盘活存量资产36.35亿元，与海口市龙华区合作落地首单商业消费预付款信托，通过重整服务信托携手同业机构化解小微企业、房地产企业债务风险。三是升级公益慈善信托。首期成立800万元慈善信托，支持西北工业大学关键核心技术研发，探索打通科技成果转化“最后一公里”；推进10年期秦岭生态保护慈善信托。
固有业务方面，一是强化信保基金合作，深化金融同业合作，提升自有资金使用效益。二是提升自有资金配置能力，金融资源协同平台建设取得成效。三是成立资本市场投资部，统筹负责一、二级市场投资，参与“专精特新”企业及半导体ETF基金。四是提升资金使用效率，通过强化与私募投资管理人合作，增强投研能力，协同信托部门丰富产品线，提升自有投资获益能力。
财富管理方面，一是信托产品结构优化，财富管理募集资金规模1000亿元、同比增长71.05%。二是按照“三分类”标准，推出“星石永久合同汇泽”产品体系。三是深化财富管理事业部改革，推动同业资金渠道与财富销售协同，提升跨周期、跨市场资产配置和资产服务能力。四是创新设立“金石账户”资产服务信托，搭建以账户为核心的客户管理服务体系，统筹管理各类资产，拓展账户多样化场景应用功能。五是运用微信视频号、小红书等新媒体，不断加大消费者权益保护与投资者教育，市场影响力提升。
2023年，陕国投管理费用为7.32亿元，较上一年同期增长37.80%。公司对此解释称，主要是当期人工成本、差旅费及业务宣传费等增加。
2024年五大经营计划
此次年报中，陕国投也披露了公司2024年的经营计划。
其一，谋划战略布局。以信托业务新分类等监管要求为导向，推进公司战略发展规划的修编和解码。梳理、整合资源优势，提升资产管理信托投研竞争力，推进财富管理等资产服务领域的布局力度，聚焦重点发展具有区域特色的公益慈善信托。充分发挥公司研究院作用，建立公司战略规划和市场分析智库，围绕科技金融、绿色金融、普惠金融、养老金融、数字金融五篇大文章谋篇布局。
其二，升级产品体系。树立“服务+”理念，围绕经济社会发展与实体企业的迫切需求推动账户管理、预付资金管理、担保品服务、资产证券化、风险处置等创新产品，资产管理业务优选主体确保资产安全，提升标品主动管理能力，在股权投资领域聚焦陕西优势产业培育优质项目，形成固有+信托双轮驱动的发展格局。
其三，优化财富管理策略。优化产品供给，拓宽同业合作，形成丰富的产品供给线，加强渠道建设的广度和深度，以多品类一体化配置广泛服务市场需求。立足客户偏好，围绕家族、家庭信托、保险金信托及个人财产权信托等业务，打通财富管理服务信托+资产管理信托的综合金融服务模式。
其四，激发体制机制活力。坚持人才强企，着力打造高素质专业化团队。研究系统化、精细化考核管理模式，强化绩效考核的指挥棒作用，夯实第二增长曲线的组织基础。推进“大风控”“大运营”管理整合工作，深化全面风险管理，打造高效、专业、安全的运营管理体系，持续强化“三道防线”在风险防范方面的重要作用。
其五，科技赋能转型发展。加强顶层设计，扎实推动公司金融科技生态建设。坚持问题导向，聚焦业务需求，持续推进公司科技信息系统全面优化升级和数据治理系统平台建设，强化系统间的互联互通。针对重点服务信托产品，进一步加强系统优化，提升服务能力和市场竞争力。围绕资产管理业务的主要风险，依托金融科技手段建立事前事中事后的敏态流程管理，实现全覆盖管控。
青海首单支持抗震救灾慈善信托备案成立
来源：中新网 李隽 刘晓婷2024-3-18