转自：中国信托业协会
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一、信托新“三分类”落地一周年 行业迎新
二、中原信托做清廉金融文化的践行者
三、中原信托为经济社会发展提供高质量信托服务
四、陕国投2023年净利润涨近三成 房地产业信托资产占比不足5%
五、强强联合，中航信托与中国银河证券合作落地家族信托业务
信托新“三分类”落地一周年 行业迎新
来源：北京商报 宋亦桐2024-3-19
去年3月，信托新“三分类”正式发布，为信托公司展业划定了统一标准。如今，新规落地满一周年，信托行业出现了哪些新变化？各家信托公司转型情况如何？3月19日，多家信托公司相关负责人向北京商报记者透露，新规发布后，公司层面不断完善治理结构，提升科学决策效率，发展标品投资类和服务类信托，有序压降传统融资类业务，业务结构持续优化，业务风险持续降低。
架构调整、融资压降
为厘清各类信托业务边界和服务内涵，引导信托公司以规范方式发挥信托制度优势，2023年3月20日，原银保监会发布《关于规范信托公司信托业务分类的通知》（即信托新“三分类”）在强调信托公司回归受托人定位的基础上，对信托业务进行重新分类并提出了相关监管要求，将信托业务分为资产服务信托、资产管理信托、公益慈善信托三大类，并在每一大类业务下细分信托业务子项。
如今，新“三分类”落地满一周年，对信托公司展业产生了哪些影响？北京商报记者对多家信托公司人士进行了采访。
陆家嘴信托表示，该公司对组织架构进行相应调整和优化，由之前的全能型小团队模式向专业化集团军模式转型。据该公司相关负责人介绍，陆家嘴信托采用事业部形式加强内部协作和沟通，提升整体运营效率。同时，加强投研能力建设，有针对性地培养并引入宏观、策略、行业等研究类人才，合规、风控、运营、科技等中后台人员。
除了调整组织架构之外，较为传统的融资类信托业务逐步式微，资产服务信托规模持续增长。平安信托介绍，2023年，该公司发展标品投资类和服务类信托，有序压降传统融资类业务，业务结构持续优化，业务风险持续降低，实现资产管理规模同比增长20.02%，其中投资类规模同比增长31.95%，融资类规模同比压降23.58%。
上海信托利用资产证券化盘活存量资产、通过普惠金融服务小微企业，资产证券化业务累计发行规模突破10000亿元，累计发放小微贷款1736亿元，其中服务小微企业的资产证券化业务累计成立规模440亿元。
五矿信托相关负责人表示，截至2023年末，五矿信托资产服务信托业务规模占比近五成，资产管理信托业务规模占比逾50%，共设立77单慈善信托，总规模1.6亿元。
在金乐函数分析师廖鹤凯看来，信托公司发展方式正在发生重大转变，发展思路也有较大调整，信托公司角色面临转换，“买方”角色强化，“资产管理业务”会是未来较长时间信托公司的主要盈利来源。
资产服务信托成“香饽饽”
信托新“三分类”最为突出的就是在资产服务信托项下新提出“新型资产服务信托”的概念。资产服务信托，按照服务具体内容和特点分为财富管理服务信托、行政管理服务信托、资产证券化服务信托、风险处置服务信托、经监管部门认可的新型资产服务信托等5小类，共19个业务品种。
在采访过程中，北京商报记者了解到，资产服务信托成为各家信托公司发力的重点。“在信托业务新‘三分类’中，资产服务信托最能够充分发挥信托财产独立、风险隔离的制度优势，也是信托行业未来与其他金融机构差异化发展的独具信托特色的业务领域。”上海信托相关负责人指出，上海信托已打造了家族信托、家庭服务信托、保险金信托、企业/个人财富管理信托为序列，以高净值客户、中产阶级和企业为服务对象的分类分层的信托账户体系。
陆家嘴信托也持续加大对资产服务信托和资产管理信托的资源投入，减少对传统融资类信托的业务依赖，数据显示，截至2023年末，该公司证券投资类信托占比33.27%，较年初上升8个百分点，在权益类标品信托方面，在2023年资本市场大幅回撤的情况下，多只产品仍取得了正收益。
平安信托相关负责人亦强调，看好资产服务信托的新机遇。“资产服务信托在新‘三分类’中被摆在了首位，是本次业务分类的重点，共涉及19个业务品种，占比达76%，体现出监管鼓励信托公司发挥信托制度优势，大力发展服务信托的思路，也契合我公司重点打造的家族信托、保险金信托、家庭信托等重点战略业务方向。”上述相关负责人说道。
从已公布年报的上市信托公司业务发展路径来看，对资产服务信托等创新业务投入也较大。陕西省国际信托在2023年年报中提到，“信托业务转型成效显著，全力拓展资产服务信托。聚焦国企应收账款等开展财产权服务信托超2000亿元，运用资产证券化盘活存量资产36.35亿元”。
机遇与挑战并存
信托新“三分类”发布后，信托公司转型方向更加清晰明确，经营业绩整体恢复向好，来自中国信托业协会公布的数据显示，截至2023年三季度末，信托公司实现经营收入651.23亿元，利润总额406.20亿元，人均利润154.87万元，利润指标同比均保持正增长。
不过，机遇与挑战并存。在年报中，陕西省国际信托就指出，随着“资管新规”全面实施和信托新“三分类”落地，资产管理信托与各类资管产品纳入统一监管标准，资产服务信托仍处于“跑马圈地”的竞争阶段，尚难以形成有效的利润支撑，信托公司需在系统建设、投研体系、运营管理、风险管理等方面持续发力，对行业盈利能力带来挑战。
在持续推动新规落地时，信托公司还需要配套制度和细则支持。百瑞信托战略发展部总经理陈进在接受北京商报记者采访时指出，“研究完善信托公司分级分类监管制度、持续完善资本管理、信保基金筹集、信托产品登记等配套机制，修订非现场监管报表等”。
正如用益信托研究员喻智所言，推动信托新“三分类”落地，实际有很多创新业务并没有相关的行业规范及配套制度，多数信托公司对新业务还处在探索阶段，按照信托新“三分类”进行业务转型是一个长期的过程，后续的配套制度和细则或会陆续出台。目前行业转型面临的困难最集中的点在于新旧业务转换导致的业绩下滑，监管部门应考虑在信托新“三分类”的基础上，出台部分支持政策，助力行业快速高质量转型。
中原信托做清廉金融文化的践行者
来源：大河财立方2024-3-19
中原信托把清廉文化建设与内控合规提质增效、员工思想建设相互浸润、廉洁教育活动共建共抓等相结合，开展形式多样的清廉金融文化建设活动，推动公司健康可持续发展。
强化领导抓合力。成立“清廉金融文化建设工作领导小组”，研究制定中原信托清廉金融文化建设工作方案，明确重点任务，将清廉金融文化建设纳入年度考核，要求领导干部切实担负起清廉金融文化建设的责任，带头参与，抓好落实。各部门结合自身实际，丰富工作内容，突出工作重点，增强工作活力，形成了各负其责、层层推动的工作格局，推动清廉金融文化建设主体责任的落实。
突出重点抓教育。通过党委理论学习中心组学习、“三会一课”等形式，引导党员干部深入学习全面从严治党的重大要求和中纪委、省纪委重要会议精神，增强党员干部对“腐蚀”“围猎”的警觉。深入开展“明方向、立规矩、正风气、强免疫”专题纪律教育，把纪律教育工作贯穿主题教育全过程，通过组织讲党课、读书班等加强廉洁教育，开展“支部书记讲廉洁故事”活动，评选出优秀短视频作品进行展播，370人次点击观看，引导广大员工筑牢拒腐防变的防线。通过在中原信托内网设立“清廉金融文化专栏”，发布“每周一警”，推送纪法知识、廉洁故事、榜样力量、警示案例等信息，运用移动互联网学习传播指尖上的廉洁文化，增强了学习宣传成效。
廉洁从业抓普及。运用“看、听、督”工作模式多维发力，推动清廉金融文化建设深入人心。通过“看”让警钟长鸣，把每年4月份定为“纪法宣传教育月”，组织全体员工集体观看《永远在路上》等两部警示教育片，引导广大员工深刻理解加强清廉金融文化建设的内在要求，做到以案示警、以案为鉴。通过“听”持续筑牢思想防线，召开年度党建暨党风廉政建设工作会和专项治理工作推进会，着力提升党员干部员工的廉洁从业素养。通过“督”夯实基础巩固成果，建立部门周例会等工作机制，通过集体会议、员工家访、谈心谈话等形式进行廉洁提醒，让廉洁监“督”更有成效。
注重统筹抓融合。将清廉金融文化建设与信托文化建设、新时代企业文化相融合，同业务发展统筹部署、一体推进。在信托业务新分类政策落地实施和行业转型发展逐步深化的背景下，中原信托举办第一届信托知识竞赛、信托文化建设主题演讲比赛，充分激发员工学习的积极性和转型的主动性，通过以赛代训、以赛促学、以赛促干的方式，进一步增强员工合规经营意识，提升员工专业素质和技能，推动“信义、专业、勤勉、合规”的信托文化深入人心，持续增强公司发展动能。
中原信托健全全面从严治党体系，扛稳党风廉政建设和反腐败斗争主体责任，持续深入开展清廉金融文化建设，教育党员干部明大德、守公德、严私德，发挥先锋模范作用，引导员工深入践行信托文化，砥砺勤勉敬业、勇于担当的优良作风，夯实清正廉洁的思想根基、树牢崇廉尚洁的文化理念、培养廉洁诚信的职业操守，做清廉金融文化的信仰者、践行者，为中原信托健康可持续发展提供坚强保障。
中原信托为经济社会发展提供高质量信托服务
来源：大河财立方2024-3-19
中央金融工作会议提出“建设金融强国”总体目标，强调坚定不移走“中国特色金融发展之路”，创造性提出做好金融工作“五篇大文章”，是新时代新征程金融工作的行动指南。中原信托认真贯彻落实中央金融工作会议精神，深刻把握金融工作的政治性、人民性，加快推进转型发展，主动将资产服务信托、资产管理信托和公益慈善信托业务融入服务国家战略、服务实体经济和服务人民美好生活中，彰显信托服务经济社会发展新价值。
积极发展资产服务信托。认真贯彻新发展理念，深入挖掘信托制度优势，立足受托人定位，拓展预付资金信托、风险处置服务信托、资产证券化信托、家庭服务信托等创新业务，高效地帮助公共领域、实体企业和家庭财富管理解决现实难题。以预付资金信托业务为例，中原信托提供预付资金的信托财产保管、权益登记、支付结算、执行监督、信息披露、清算分配等管理服务，帮助委托人实现预付类资金财产独立、风险隔离、资金安全的目的，切实阻断商户“跑路”风险。2023年，中原信托积极开拓预付金信托业务新蓝海，通过深入调研，搭建业务框架和信息系统，抓住市场机遇，在消费领域和泛预付领域均取得了重要进展，其中在道路运输和消费券领域的应用属全国首创。目前，中原信托完成了预付金业务“洛阳试验田”的推动工作，洛阳区域预付金业务已经进入了试运营阶段，接下来将在全省推广，并积极开拓房地产预售资金、物业费、教育培训费、保证金、押金等领域，弥补交易过程中因信用失衡造成的缺陷，切实保护委托人的财产安全，助力我省营商环境改善，为打造“信用河南”贡献力量。
提升资产管理信托服务质效。坚决落实监管要求，及时转变展业思路，从传统的非标业务向标品业务转型，成立专业部门，大力发展以固定收益类、权益类等标准化资产为基础的信托产品，围绕投资人需求和风险收益偏好，依托专业优势构建具有竞争力的产品线，完成固定收益类（天添利、周周宝、丰利）、固收增强类（双利、丰和）、资产配置类（精益、精诚）和TOF权益类（金石、精诚主题）等各类产品线布局，产品货架不断完善，为投资人提供丰富的资管产品选择。把服务实体经济和全省重大战略作为宗旨使命，将资金投向实体产业、货币市场、资本市场等多个市场，持续加大对省内企业债券投资力度，参与河南资本集团首次发债、河南能源集团恢复发债，2023年末投资省内企业债券余额为29亿元，以实际行动支持省内企业发展，助力省内资本市场建设，切实提升了实施“十大战略”、推进“十大建设”的能力。
增强公益慈善信托服务功能。发挥信托优势，深耕公益慈善领域，在过去五年内共设立慈善信托5单，备案规模合计10,611.59万元，用于省内教育、医疗、救灾、扶贫、济困等方面，有力支持科教兴国、乡村振兴等重大战略实施。2021年郑州“7.20”特大暴雨灾害发生后，中原信托第一时间响应，成立“中原大爱慈善信托”，迅速募集善款564万元，向郑州、安阳、鹤壁等地的慈善总会以及省青少年发展基金会捐赠350万善款支持灾后重建工作；组建“中原大爱慈善信托”志愿服务队赴灾区开展帮扶活动，彰显了金融国企的奉献与担当，该项目荣获2023年省政府颁发的首届慈善奖。中原信托通过探索慈善信托在三次分配中的作用，实现了更加鲜明的社会效益，为共同富裕贡献了信托力量。
陕国投2023年净利润涨近三成 房地产业信托资产占比不足5%
来源：新京报 徐雨婷2024-3-19
3月17日晚，陕西省国际信托股份有限公司（简称陕国投）2023年年报“出炉”。年报显示，陕国投去年实现营收、净利润双增长，房地产领域的信托资产占比下降到5%以下。
年报显示，截至2023年12月末，陕国投信托资产规模5432.61亿元，同比增长87.01%。全年实现营业收入28.13亿元，同比增长46.05%，实现净利润10.82亿元、同比增长29.18%。
债权投资、交易性金融资产大涨，现金流由负转正
陕国投去年债权投资、交易性金融资产均同比大幅增长。
信托项目资产负债表显示，陕国投债权投资2023年末为2989亿元，而2023年初仅为870.71亿元。2023年末，陕国投交易性金融资产也从2023年初的780.24亿元增加至1124.23亿元。
对此，年报中提到，债权投资主要是配置的债权类信托计划增加，而交易性金融资产变动主要是证券市场投资增加。
对于上述变化，陕国投方面对贝壳财经记者表示，主要因为公司去年的信托规模整体增加较多，因此各类信托产品都有所增加。
从信托资产类别来看，截至2023年末，陕国投集合类信托、单一信托和财产权信托规模分别为2240.93亿元、403.96亿元和2673.37亿元。
从现金流上看，陕国投去年不仅营收、净利润实现双增长，经营活动产生的现金流量净额也由负转正，大涨1.6倍。
年报显示，2021-2023年，陕国投经营活动产生的现金流量净额分别为-15.7亿元、-9.8亿元、5.93亿元。另外，陕国投2023年投资活动产生的现金流量净额-8.29亿元；筹资活动产生的现金流量净额-4.49亿元，同比由正转负。
陕国投在年报中称，经营活动产生的现金流量净额为同比增加160.52%，主要为本期发放贷款减少；投资活动产生的现金流量净额同比增加21.67%，主要是本年度持有的金融产品到期收回的现金较上年度增加；筹资活动产生的现金流量净额同比减少115.77%，主要是上年度完成非公开发行股票，收到股东投资款。
不良率有所增长，房地产业信托资产占比不足5%
陕国投业绩增长的背后，不良率也有所微增。
陕国投2023年按原值计算的不良资产累计18.1亿元，不良率同比增长1.59个百分点至8.46%。陕国投在年报中称，2023年不良资产原值较上年上升的原因是公司将部分金融资产划入不良资产，同时计提减值也相应增加，按净值计算的不良率较上年有所下降。
年报提到，2023年末公司不良资产余额（含次级、可疑和损失三类资产），主要为正在清收处置抵质押资产的利泽1号，创元39号等项目原值17.99亿元，按照要求计提减值准备后净值3.16亿元。此外，包含账龄在6个月以上的其他应收款原值0.11亿元，净值0.08亿元。
不过，陕国投2023年房地产领域的信托资产占比已不足5%。
2023年，陕国投1974.98亿元信托资产分布在基础产业，占比37.14%。其次，陕国投609.49亿元、591.18亿元信托资产分别分布在实业、证券市场，占比为11.46%、11.12%；仅197.04亿元信托资产分布在房地产业，占比3.7%。
近年来，陕国投信托分布在房地产业的信托资产占比逐年减少，2020年-2022年，陕国投分布在房地产业的信托资产占比分别为8.44%、10.88%、7.53%。
陕国投是否在去年有意识缩减分布在房地产业信托资产占比？2024年是否会继续缩减该占比？对此，陕国投方面回复贝壳财经记者称，“公司的展业逻辑是按照经济发展的趋势来布局，因此基于对房地产市场的判断，我们去年在房地产领域的信托项目减少，2024年我们也将根据房地产市场的发展情况来判断调整展业策略。”
强强联合，中航信托与中国银河证券合作落地家族信托业务
来源：证券时报网2024-3-19