编者按
在我们此前推出的“普惠金融”系列解读文章中，已经充分可以看出我国在“普”和“惠”层面的发展成效，但与此同时，我们还应充分认识到，金融机构作为市场化运行机构，在开展普惠金融业务时必须做到商业可持续才能在更大范围内提供更高水平的服务。那么如何实现金融机构普惠金融业务的商业可持续性？
今天我们“普惠金融”系列解读文章最后一篇——《普惠金融如何实现可持续发展》。
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提升普惠金融商业可持续性的三条路径
普惠金融整体上呈现小额、分散、高频的特点，导致单位成本较高，单位产出偏低，同时，其主要受众群体为长尾客群，信用风险偏高，使得业务风险成本较高。
因此，其面临的商业可持续难题主要可归结为两点：获客成本与风险成本。对于信托机构来说，其需要募集资金来开展普惠金融，因此还增加一项：资金成本。
提升普惠金融业务的商业可持续性，可从降低获客成本、风险成本及资金成本角度来下手。
第一，降低获客成本。
金融机构可通过规模化、数字化的运营，利用互联网、大数据、人工智能等科技手段，减少人力成本支出，用大批量的客户规模来摊薄个体获客成本，并通过技术优化提升运营效率、压降运营管理成本，实现成本可控。
第二，降低风险成本。
金融机构需要提升自主风控能力，持续加强资产管理，完善风控技术，做好长尾客户场景的风控管理，将资产端的不良率控制在可容忍目标范围内。
第三，降低资金成本。
信托机构利用信托优势，设置灵活交易结构，打通普惠金融资产流通全链条，通过资产证券化等方式引入低成本资金，降低资金端成本。
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如何平衡风险防范和可持续发展之间的关系
在发展普惠金融的过程中，我们应当怎么去平衡好风险防范和可持续发展两者的关系？
首先，各类金融机构需要根据自身情况确定好自身的整体风险偏好和风险容忍度，并以此为指导来开展普惠金融业务。
其次，牢记安全发展是普惠金融高质量发展的基本原则之一，风险防范是持续发展的生命线，要在风险防范的基础上持续发展普惠金融，这就对金融机构提出了很高的要求，需要其不断提升自身能力建设，包括高素质的专业人才、完善的科技系统能力及风控能力。
最后，在方法上可采取试点方式，对于新的业务品种、新的业务模式，摸着石头过河，先试点，在小范围内进行尝试，持续观察表现并不断总结，将风险控制在小范围内。
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信托公司如何发展普惠金融
要发展好普惠金融业务，信托公司自身未来需要做好哪些方面的能力建设？
一是继续加强信息科技系统建设。
普惠金融领域的信贷业务，遵循小额、高频、分散的业务逻辑，其必须基于强大的科技系统才能开展，需要信托公司持续加大科技资源投入，不断提升数字化运营能力。
二是加强全生命周期管理能力建设。
普惠金融业务主要是面向C端的零售业务，与信托公司传统的对公业务不同，需要为其构建适合其特点的贷前、贷中和贷后全生命周期管理实施方案，不断加强风控能力、贷款中后期运营管理能力建设。针对不同的业务场景，部署独立风控策略，并不断优化风控模型，实现收益与风险控制的最佳平衡。从贷前调查、风险审核以及贷中和贷后的资产监控及风险预警，多方位、全周期的风险管理体系有效控制普惠金融业务的逾期率和坏账率，为业务的稳健发展保驾护航。