来源：用益观察
又一可转债或将发生重大兑付风险。
8月6日晚间，岭南股份发布公告称，公司发行的“岭南转债”将于2024年8月14日到期，截至2024年7月31日剩余金额为6.45亿元，公司现有货币资金无法覆盖本息，存在重大兑付风险。
岭南转债则是2018年8月14日发行的，发行量6.60亿元，期限为6年，票面利率1.8%，到期日期为2024年8月14日，截至2024年7月31日，“岭南转债”剩余金额为6.45亿元。2023年11月，该债券的评级是A。但最新资料显示，岭南转债的评级已被下调至CC。
公告称，经过前期努力，截至目前，岭南股份现有货币资金仍不足覆盖岭南转债兑付金额，存在较大资金缺口，公司在可预见的未来两周内，也没有大额的资金流入。本次可转债到期，公司自身无足够的资金进行兑付，“岭南转债”大概率会发生兑付风险。
为应对这一情况，岭南股份已通过增加资产为“岭南转债”提供担保，公司已将可转债募投项下公司股权、应收账款及公司持有的岭南水务的股权以质押的方式为“岭南转债”提供担保，并与债券受托管理人广发证券签署相关质押合同并办理了相应的登记手续。
但岭南股份坦言，本次担保尚需完成业主方请示或审议程序，担保财产质押可能需要完成其他潜在的内部审议程序，是否可顺利完成相关审议批准程序存在不确定性，可能存在担保行为被认定无效的风险。担保财产若存在在先担保权利的，可能存在其他担保权人主张权利的风险。
公开资料显示，岭南股份创立于1998年，2014年在深交所中小板上市，是一家集生态景观与水土治理、文化旅游规划设计、投资与运营为一体的全国性集团化公司。
8月2日，广发证券发布的临时受托管理事务报告中曾指出，截至2024年3月末，岭南股份货币资金余额2.47亿元，短期借款余额22.40亿元，一年内到期非流动负债余额16.62亿元，货币资金难以覆盖短期负债。
公司预计2024年1-6月整体营收较2023年同期相比有所下降，并出现较大亏损。综上，广发证券认为，岭南股份存在持续经营风险。
来源：证 券 时 报、上 观 新 闻 等
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