刚刚过去的9月，是2024年金融教育宣传月。在这个特殊的月份里，金融行业积极行动，广泛普及金融知识，提升社会公众金融素养及风险防范能力，营造了和谐健康的金融环境。10月12日，在财富管理与普惠金融论坛上特别安排了三场投教服务分享环节，致力于为投资者提供更优质的金融教育服务。
在当今复杂多变的金融环境中，保护投资者的合法权益，提高投资者的金融知识水平，对于促进金融市场的健康发展至关重要。中证中小投资者服务中心党委委员、副总经理贺瑛为大家带来了关于“投资者保护与教育”的主题发言，她表示，近年来，我国资本市场出现了很多积极变化，基础制度不断完善、上市公司质量不断提高，但仍有个别经营机构、上市公司诚信意识不强、缺乏公众姓“公”的基本认知，侵害投资者利益的事时有发生，严重影响投资者信心，造成了恶劣影响。对于破坏资本市场生态、损害投资者合法权益的行为，中证中小投资者服务中心坚持诉讼和非诉两手抓、两手硬，通过维权诉讼、纠纷调解等方式，化解已经产生、暴露的矛盾，包括投资者与上市公司的矛盾，投资者与证券期货基金经营机构和中介机构等之间的矛盾。不同于国外，他们有80~90%直接投资到股票的都是机构投资者，而我国到现在为止80~90%还是广大的中小投资者。中证中小投资者服务中心现阶段主要为投资者提供持股行权、维权诉讼、纠纷调解、投服投教等服务，我们希望能够和广大的同仁在一起，为投资者扎扎实实地做一些事情，未来在投资者保护工作当中一起努力。
投资者适当性原则是确保投资者在投资过程中能够根据自身的风险承受能力和投资目标，选择合适的投资产品和服务的重要原则。上海资产管理协会行政秘书、科技金融工作部副总监谢堃带来了“投资者适当性原则”的主题发言，她表示，近期A股市场非常火热，9月24日以来，新开户数和融资规模显著增加，就现在市场情况，监管主动作为，加强风险揭示，持续做好投资者服务。多家券商最近也在积极开展投资者教育，帮助投资者更加了解市场，应对市场的风险。实际从2005年开始，随着中国资本市场的快速发展，监管机构不断在加强和完善投资者适当性管理的制度建设，以更全面、更严格的方式保护投资者的合法权益。从金融机构的角度来说，应确定投资者风险承受能力，对投资者进行分类，并根据普通投资者风险承受能力和基金产品或者服务的风险等级建立适当性匹配原则，对其适合购买的产品做出判断后进行适当推荐；从投资者自身来说，应做好自身权益保护，学会评估财务状况，确定投资的长期和短期投资目标，还要学会了解产品特性，进行多元化投资以降低风险，避免情绪化的投资决策等等。
最后，上海资产管理协会高级研究员辛旸博士为大家分析了“净值化管理对资管产品投资者的影响”，他指出，净值化管理的背景源于2018年发布的《关于规范金融机构资产管理业务的指导意见》，即俗称的资管新规。在净值化管理的趋势下，预期收益、隐形刚兑这样的概念逐步退出了，增加了风险定价的吸引力，居民参与资本市场的热情也有所提高。尤其是最近资本市场也比较火热，整个资产配置可能就出现了一种向公募基金迁移的迹象。虽然这5年整体资产管理规模有所波动，但是整个公募基金从2018年以来整体规模都是持续增长的。在这样的趋势和特点下，对于投资者的影响可能会有三个方面。第一，大家的风险意识提升；第二，投资者对于净值化的敏感性增加了；第三，因为敏感性的提升和风险意识的增强，大家的选择可能会更加谨慎，更加关注资管产品收益和底层资产之间的关系。有了这些影响以后，投资者应该如何应对？第一，提高自己的理财能力，进行多元的资产配置。第二，除了自身的能力建设之外，我们也要依靠专业投资者。
