转自：中国信托业协会
朱勇 华鑫国际信托有限公司党委书记、董事长
加强ESG能力体系建设是金融机构提升绿色金融质效的重要途径，也是信托公司持续推进绿色信托发展和改善公司治理的重要途径。华鑫信托根据华电集团和华电产融关于ESG和社会责任工作的整体部署，全面构建公司ESG能力体系，系统化提升绿色信托在公司转型业务中的战略地位，作为引领公司业务深化转型的重要引擎。
党的二十届三中全会审议通过《中共中央关于进一步全面深化改革、推进中国式现代化的决定》，将推进中国式现代化进一步明确为当前和未来的核心任务。中共中央、国务院印发《关于加快经济社会发展全面绿色转型的意见》，要求全面推进美丽中国建设，加快推进人与自然和谐共生的现代化。强调经济社会与生态环境可持续发展的ESG国际共识理念与建设中国式现代化的绿色转型发展要求高度契合，中国ESG的特色在于坚持政治性和人民性的价值导向，坚持党的全面领导，将党的建设融入公司治理，积极发挥政府引导监督作用，将乡村振兴、共同富裕、生态文明、双碳目标等发展要求作为重要议题，充分落实央企、国企的示范作用，自上而下推进ESG体系建设。中国ESG既是发展观也是方法论，是我国企业主体激发活力、融入经济社会绿色转型的行动方向。金融机构在促进经济社会全面实现绿色转型和绿色发展过程中，需要积极践行中国ESG发展理念，做实绿色金融大文章。
华鑫信托在践行中国ESG发展理念过程中，坚持人民至上、心怀国之大者的价值导向，履行“产之所想，融之所向”的企业担当，服务绿色低碳产业转型发展，特别强调以履行受托责任为基石，建立“负责任”的信托文化，摒弃“赚快钱，快赚钱”的短期主义，坚持“稳增长、强担当”的长期主义。华鑫信托以产业思维培育绿色生产力，赋能绿色资产价值创造；以资管思维做强ESG责任投资，引导财富负责任增长；以治理思维贯彻ESG理念，实现企业高质量发展，构建中国ESG的绿色信托样本，做实绿色金融大文章的信托答卷，为中国式现代化贡献信托力量。
构建中国ESG绿色信托样本的三种思维
以产业思维培育绿色生产力，赋能绿色资产价值创造
新质生产力的本质就是绿色生产力。绿色生产力的培育和形成依托于从事绿色低碳产业的市场主体激发创新活力，加速绿色动能转化。绿色资产是环境效益的货币化表现，是衡量企业践行ESG成效和创造价值的重要指标，金融机构支持绿色产业发展和服务市场主体最有效的方式就是以绿色资产为标的，通过综合金融服务，助力培育和实现绿色资产价值。国家发展改革委等部门发布的《绿色低碳转型产业指导目录（2024年版）》清晰界定了绿色资产的重要类别，覆盖能源绿色低碳转型、基础设施绿色升级等7类一级目录、31类二级目录、246类三级目录，为绿色金融和转型金融工作衔接指明了方向，也充分体现了“双碳”工作导向。
华鑫信托作为华电集团旗下的央企信托公司，以服务集团主责主业为使命担当，充分结合自身资源禀赋选取绿色产业及行业细分赛道。根据国家发展改革委等部门联合发布的《加快构建新型电力系统行动方案（2024—2027年）》，要求加快推进新型电力系统建设，为实现碳达峰目标提供有力支撑。在加强组织实施环节，要求研究完善配套支持措施，做好政策衔接，鼓励多元主体参与项目投资建设。
华鑫信托以能源和基础产业为核心，聚焦能源电力领域的绿色资产，深入学习研究新型电力系统建设的国家规划，围绕绿色资产全生命周期的逻辑发展路径，制定绿色信托综合服务规划图。针对科学识别绿色资产、培育孵化绿色资产、安全运营绿色资产、公允变现绿色资产价值等不同发展阶段，灵活适配相应的金融和受托服务，开展流程全覆盖的绿色信托服务。
华鑫信托切实发挥信托制度在产品设计和服务创新方面的优势，主动服务华电集团及绿色产业链供应链上下游企业，综合运用资产证券化、项目贷款、绿色股权、产业基金等多种金融工具服务电力企业绿色转型升级。截至2023年末，公司绿色信托业务的存续规模已超过190亿元，产融结合金融服务规模近600亿元。
落实“双碳”目标是中国ESG的重要议题，也是央企ESG实践的共识行动方向。华鑫信托积极落实集团碳达峰行动方案要求，主动探索碳信托服务创新，努力发掘碳资产开发及交易价值，及时关注监管政策导向及市场变化，重点研究CCER方法学扩容及CCER交易重启对电力行业产生的实质影响，提前研判布局整合资源，为集团及成员单位降低绿色溢价，顺利实现减排目标积极探索碳信托创新服务方式。
以资管思维做强责任投资，引导财富负责任增长
ESG投资是提倡责任投资和支持可持续发展的投资方法论，体现了资源配置和资本选择的环境友好与人文关怀价值观，ESG责任投资已经成为当今活跃于资本市场的重要资产类别。根据相关数据测算，全球ESG投资总量2025年将达到38.9万亿美元，占资管规模总量的1/4以上。根据商道融绿的统计数据，截至2023年3季度末，我国ESG投资规模已达33.06万亿元，目前仍以绿色信贷为主，占比高达86.5%。ESG理财和ESG基金规模占比较低，到2025年将分别达到近7400亿元和1.2万亿元。
在资管新规和信托业务分类新规的指导下，标品信托日益成为资产管理信托的重要业务类型，根据信托业协会的数据统计，截至2023年末，资金信托投向证券市场规模合计已达6.6万亿元。固收类、权益类、组合配置类策略逐步成熟。信托公司可将ESG主题投资作为丰富标品信托产品线的重要投资策略，主动引导投资者投向ESG表现良好的标的资产或指数基金，这本身就是通过组合投资降低投资风险、多渠道培育耐心资本的有效配置方式。秉持长期主义理念，信托公司可以引导财富客户在考量获取财务回报主要投资目的基础上，融入更多关于气候变化、生物多样性、绿色环保主题的资产配置偏好，积极引导财富负责任增长。
华鑫信托深化推进信托业务转型，持续发展标品信托业务，目前标品资管信托规模近千亿元，投资策略以多期限、波动小、业绩基准优为基础，财富客户认可度也稳步提升，为开展ESG主题策略投资奠定了良好的资管产品基础和目标客户基础。华鑫信托将综合考虑资本市场ESG评级标准，结合国内外ESG评级机构的评级方法，自主构建适合公司稳健风险偏好的ESG主题投资策略和标的资产筛选标准，以利于为受益人创造最佳合法利益和可持续增长的财富价值。
以治理思维贯彻ESG理念，实现企业高质量发展
公司治理是ESG的核心议题，对于金融机构的重要性尤为显著。中金公司ESG评级研究显示，我国银行业对治理维度的议题重视程度权重最高，ESG治理指标权重甚至高于可持续投资的业务指标权重，可见银行业对自身稳健经营及ESG专项治理的重视程度，这也是金融机构实现高质量发展，建设金融强国的治理和组织保障。
信托行业正处于回归信托本源、深化业务转型的关键时期，完善的公司治理是信托公司保持稳健经营和实现高质量发展的基石。央企信托公司完善公司治理的核心在于坚持党的领导，这也是中国ESG治理特色。党的领导是坚持中国特色金融发展之路最本质的特征和建设金融强国最根本的政治优势。2024年6月，国务院国资委制定印发《关于新时代中央企业高标准履行社会责任的指导意见》，要求切实加强环境、社会和公司治理（ESG）工作，将ESG工作纳入社会责任工作统筹管理，积极把握、应对ESG发展带来的机遇和挑战。
华鑫信托坚持党建引领发展，治理提升质效，党建与业务双融双促，不断完善“三会一层”（股东会、董事会、监事会、经营管理层）独立决策、相互制衡的治理结构，建立规范的内控组织体系。公司分级授权体系较为完善，逐步形成“全员参与、流程管理、立体监督”的内控体系。公司以风险管理为导向、以合规管理为重点，逐步将ESG指标体系中的环境风险纳入“全面风险管理”体系，坚持内控优先的风险防范导向，将ESG专项治理贯穿公司经营全过程。
培育中国ESG绿色信托样本的四种能力
2024年3月，人民银行等七部门印发《关于进一步强化金融支持绿色低碳发展的指导意见》，提出强化以信息披露为基础的约束机制，支持信用评级机构健全绿色金融产品评级体系，将ESG因素纳入信用评级方法与模型。加强ESG能力体系建设是金融机构提升绿色金融质效的重要途径，也是信托公司持续推进绿色信托发展和改善公司治理的重要途径。
华鑫信托根据华电集团和华电产融关于ESG和社会责任工作的整体部署，积极落实“以责任促发展，以责任强管理，以责任树形象，以责任塑品牌”的工作要求，结合公司战略转型为契机，聚焦战略统筹力、创新驱动力、数智支撑力、品牌影响力四个维度，全面构建公司ESG能力体系，系统化提升绿色信托在公司转型业务中的战略地位，作为引领公司业务深化转型的重要引擎。
战略统筹力
根据国资委制定的《关于新时代中央企业高标准履行社会责任的指导意见》，要贯彻“三个统筹”工作方法，即统筹社会责任理论与中央企业特色履责实践；统筹企业自身高质量发展与功能价值实现；统筹社会责任整体工作与所属各领域具体工作。这就要求中央企业首先从战略上增强统筹力。华鑫信托将严格按照《指导意见》要求，根据华电集团和华电产融有关ESG和社会责任的具体要求，从公司发展战略层面建立ESG治理机制，有机融入公司治理，自上而下开展ESG统筹管理，从决策层到执行层贯穿ESG治理机制。
创新驱动力
华鑫信托持续推进绿色信托产品和服务创新，以服务集团主责主业为使命担当。在巩固绿色信托发展规模基础上，结合能源电力行业特点，主动了解绿色电力产业链供应链的金融服务需求，积极协同外部专家及成员单位专业研究力量，重点研究碳中和债、绿色资产证券化、碳信托服务、绿色慈善信托等有针对性的绿色信托解决方案，创新驱动，服务赋能，积极践行“产之所想，融之所向”的股东要求以及利益相关方的合理关切，通过强化受托责任提升履行ESG责任议题的质效性。
数智支撑力
深化企业数字化转型是提升ESG实效的关键能力建设，通过数据治理和数据要素赋能，可有效促进ESG指标可量化、可评价，数字化技术和智能化流程管理在ESG主要评价维度上都可以发掘赋能场景。例如，精细化碳足迹管理可以改善环境效益，精益化开展企业内控管理可以提升公司治理水平，精准化服务客户需求可以增强社会责任影响力，这些数字化措施都可以为ESG提供依据可信可验证的科技基础设施。
华鑫信托将全面提升公司数智化能力作为支撑战略转型发展的关键驱动力，积极完善内控、配合监管科技、赋能业务发展。公司自主设计并建成“鑫享惠成”普惠金融业务系统，针对业务场景需求搭建核心信贷、风险决策、数据管理、支付清算、资产转让五大系统平台，集成客户服务、机构对接、产品管理、信贷审批、风险决策、支付清算、账务核算、资产分析、资产转让、数据统计等综合服务功能，实现管理规范化、治理智能化、服务线上化，坚持以客户为中心，持续完善客户体验，提升开放金融服务水平，已圆满准确为普惠金融客户提供了上亿次的数字金融服务，有效提升ESG普惠价值和社会效益。
品牌影响力
ESG信息披露能力是体现企业经营成效的系统化展示，也是塑造和提升企业品牌价值的重要途径。中国ESG特色指标不仅涵盖ESG一般框架，还充分体现了鲜明的价值导向和丰富的行业细分特色。党中央、国务院国资委对新时代中央企业履行社会责任工作提出高标准要求，要求坚持彰显特色、遵循规律。在履行社会责任中凸显自身特色、央企特色、中国特色，同时遵循社会责任工作的普遍规律和通用规则。
华鑫信托作为央企信托公司，以“建设具有能源特色的一流信托公司”为愿景，坚持产业金融发展定位，坚持稳中求进总基调，不断强化以人民为中心的价值取向和服务实体经济的使命担当，坚守风险底线，坚持合规经营，专注业务创新，加快转型升级。公司主动将ESG理念与实践成果通过公司章程、企业年报、专项研究、投资者交流以及融媒体传播等多种方式宣传推广，塑造企业品牌文化，弘扬信托文化，展现央企责任担当。
构建中国ESG绿色信托样本的行动方案
深入贯彻中央金融工作会议要求，做好金融“五篇大文章”，加快建设金融强国的新时期，信托行业应抓住时代机遇，立足信托制度特色，深化改革创新，做实每篇大文章的信托答卷。
构建中国ESG的绿色信托样本是信托行业做实绿色金融大文章的重要路径，是信托公司有效提升信托服务能力，努力践行政治性、人民性的重要体现。信托行业在信托监管部门指导下，应积极发挥信托业协会的绿色信托专委会作用，加强中国ESG绿色信托样本制定的顶层设计，深入研究并细化绿色信托标准，系统化融入ESG指标体系，形成可操作、可评价、可监管的业务和管理指南。鼓励引导信托公司建立ESG管理机制，形成与绿色信托业务双驱动的互促发展模式，立足自身资源禀赋，发掘差异化特色，建立践行中国ESG的绿色信托行动方案。
华鑫信托作为绿色信托的积极倡导者和努力践行者，将致力于提升自身ESG实践能力和水平，与绿色信托发展齐头并进，助力凝聚行业共识，广泛交流形成行业合力，积极弘扬ESG发展和绿色信托正能量，为丰富中国ESG绿色信托样本做出更大贡献。
（作者为华鑫国际信托有限公司党委书记、董事长）