转自：中国信托业协会
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一、上海信托总经理陈兵：资管行业应加快自我迭代和服务供给创新
二、家族信托“风口”：一家信托公司的坚守与突围
三、云南信托落地多单“善本信托-云慈”系列慈善信托
四、华宝证券联合财信信托，推出月度支付型金融产品
五、星图金融旗下星联数字携手国民信托 共探普惠金融新场景
上海信托总经理陈兵：资管行业应加快自我迭代和服务供给创新
来源：上海证券报 聂林浩2024-10-27
10月27日，在全球财富管理论坛·2024上海苏河湾大会上，上海信托总经理陈兵分享了在全球新的发展格局下，他对资产管理行业转型新范式的思考。
根据IMF预测，今年全球经济增长率约为3.2%，并有可能在未来几年持续下降。陈兵称，一方面，低增速下投资回报降低是必须要面对的现实。此外，全球复杂的经济、政治、社会环境的交织带来了不确定性，各类资产价格波动显著加大，投资风险管理难度大大增加。另一方面，金融科技以及人工智能技术在金融领域的应用迅速深入，成为增强客户参与感，提升客户体验的重要工具。
“这些因素共同构成了当前资管业的‘危’与‘机’。”陈兵认为，在新的环境下，客户的投资意愿、投资计划与投资要求也正悄然发生深刻变化，资管机构需要保持敏感性，与时俱进构筑出新的服务模式。
首先，客户越来越倾向于先做财富规划，再做投资决策，资管机构的财富管理需求与目标也呈现出委托资产多样化、财富管理目标多样化、资产投向多元化的趋势。其次，客户需要资管机构在不确定性加大的市场中降低投资组合波动性，获取稳健收益。这对资管机构的类型和专业化能力都要求更高，管“房”、管“物”、管“产权”的机构将越来越多。再者，客户风险偏好下降，转而更加注重风险管理和长期稳健性，对收益风险平衡提出了更高的要求。最后，客户对投资过程的参与和体验的需求大大增加，对资管机构金融科技与数智化建设提出了更高的要求。
陈兵表示，面对变化，资产管理机构必须进行自我迭代，加快资产管理服务供给创新，构建财富管理和资产管理循环驱动的发展模式：一是，要由产品模式向服务模式转变；二是，要由盈利导向向价值导向转变；三是，要由竞争思维向合作思维转变；四是，要由人力驱动向数智驱动转变。
家族信托“风口”：一家信托公司的坚守与突围
来源：每日经济新闻2024-10-25
2024年，信托行业创新转型持续深化。
一些原有的非标业务面临结构性调整，信托行业异地部门整改在同步推进，部分信托公司调整公司架构、设置大区中心等。行业转型处于探索期，但也成为信托公司优化营收结构，形成新业务增长点的路径，少数信托公司仍在加速布局。
近期，西部信托有限公司（简称：西部信托）陆续在其官方平台发布招聘广告“招兵买马”，引进家族信托行业人才，加注家族信托业务。
西部信托家信业务管理部总经理范宇鸿告诉笔者，随着家族信托发展潜力逐渐释放，西部信托也将其作为实施战略转型的重点方向布局，并在业务模式和服务内容上进行创新。
此次招揽人才，将进一步提升西部信托在家族信托业务的服务能力，也从侧面传递出国有信托公司转型的前瞻性和责任感。
招兵买马，深耕家族信托
从信托行业来看，“三分类新规”的出台将信托业务分为资产管理信托、资产服务信托、公益/慈善信托三大类共25个业务品种。进一步厘清信托业务边界与内涵，强调受托人定位，为行业转型提供了明确的方向。
其中，资产服务信托作为行业根基，成为信托机构与其他资产管理机构最显著的区别。信托公司普遍加大了资产服务信托的布局力度，财富管理服务信托亮点突出，一些细分业务落地也在逐步展开。
范宇鸿告诉笔者，“三分类新规定义了包括家族信托在内的七类财富管理服务信托，正式以法规形式从财富管理的高度明确家族信托等几类产品形式，使得财富管理服务信托正变成‘鼓励类’业务和战略业务。”
一个趋势是，家族信托作为信托本源业务之一，已经成为转型发展的抓手，成为诸多信托公司发力的方向。
根据毕马威中国发布的《2023年信托业报告》显示，67家信托公司中已经有约60家开展了家族信托业务，占比接近90%，家族信托发展速度越来越快。
“信托公司必须找一个新的利润点，就目前来看，能够做到高盈利并且成长前景好的主要就是家族信托这么几个标品信托业务，这也是信托公司推进标品化、净值化转型的关键。”用益金融信托研究院研究员喻智表示。
从整个家族信托领域来看，目前信托公司所做的家族信托业务80%来源于私人银行的渠道，以现金为主要信托财产的标准性家族信托业务已经进入竞争红海。
喻智认为，家族信托客户之前主要掌握在私人银行等机构手中，重点不是他们金融资源多么丰富，而是具备一体化的前中后台综合性服务团队。当下的家族信托业务团队不仅需要具备多元且扎实的专业知识，更要能够提供综合性、一体化解决方案。
通过搭建专属家庭信托业务团队，信托公司亦能输出专业产品与服务，创新稀缺性产品，真正挖掘到高净值家族客户的深度财富管理需求，使得公司在此类业务上逐步掌握议价权、定价权，建立行业技术壁垒。
对于西部信托来讲，组建专业人才队伍，是其布局和深耕家族信托业务、推动新老业务衔接的重要环节。
“西部信托将吸纳更多优秀从业者，从产品体系搭建、产品创新迭代进行全方位升级，打造一支受托服务能力国内领先的财富管理团队。”范宇鸿透露。
入局者众，开启产品突围
事实上，虽然家族信托业务入局者众，但领跑者少。
从基本概念来看，家族信托意在更好地帮助高净值人群规划“财富传承”，这是一项长期、全面、系统性的工程，需要长周期的陪伴服务。
因此，越来越多的客户看重传承服务的综合性、延续性、可靠性。喻智认为，在家族信托业务上，银行体系以及国资背景的信托公司比较有优势，而且近几年可能优势更明显。
例如西部信托由陕西投资集团控股，背靠陕西省属国有特大型企业，在信托行业经历深度转型时期严控信用风险、加强科技支撑、调整组织架构、实现信托业务多元化发展，近年来实现了业绩的稳步提升，表现出较强的韧性和竞争力。
这种稳健的经营哲学，贯穿了西部信托发展周期，也与家族信托追求的财富传承和长期存续目标高度契合。
行业层面来看，目前家族信托发展势头较快。
毕马威《2023年信托业报告》显示，家族信托业务的高速增长依然是未来3～5年的主基调。一方面，国内体量庞大并且增长快速的高净值人群对家族信托的认可度持续升温；另一方面，家族信托占信托业总规模的比例仅为2%，远低于成熟市场水平，发展空间显著。
“家族信托的发展趋势是非常好的，虽然信托公司之间竞争激烈，但市场大，增长还是会比较快。”喻智分析称，“信托公司想要把业务做出彩，除了需要有良好的机构品牌、市场声誉、团队专业度，还需要完善的家族信托产品服务。”
以西部信托为例，其不但具备完善的财富管理信托服务体系，也在资产配置领域常年深耕。
范宇鸿表示，西部信托在全产品体系不断地持续迭代优化，嘉和系列家族信托进行全方位的升级，不仅委托资产的多样性不断丰富，目前已可支持现金、保单、金融产品受益权、不动产、上市公司股票、非上市公司股权等资产的装入。
此外，西部信托嘉和系列家族信托产品在传承方案上也更加周全，拥有完善的受益人机制、灵活的分配计划、支持设置监察人、支持个性化定制、支持特色服务，如特殊关爱人群、外籍人士、家族宪章等。同时在康养、医疗、教育等特定场景进行了探讨，依托家庭服务信托开展养老服务。
这意味着，西部信托能够给予客户的，不仅仅是单一的家族信托服务需求，还有全方位的财富管理综合解决方案和传承方案。
对于客户来讲，西部信托的家族信托产品，使其能够在确保财富保值增值前提下进行多元化投资，不但注重资产分散风险，又满足了资产的流动性，还引入了康养、医疗护理、教育等多维度的增值服务。
总体来看，家族信托作为信托公司转型的重要方向，未来发展前景广阔。随着家族信托规模快速增长，信托公司将持续优化业务结构，降低经营风险，加速回归信托本源，我们也将对西部信托布局家族信托保持长期关注。
云南信托落地多单“善本信托-云慈”系列慈善信托
来源：证券日报网2024-10-24
云南国际信托有限公司（以下简称“云南信托”）和浙商银行携手开展的“善本信托-云慈”系列慈善信托，于10月9日再次顺利成立2单慈善信托。本次成立的2单慈善信托均由云南信托担任受托人，浙商银行北京分行担任托管人，为云南信托与浙商银行北京分行首次合作助力公益慈善事业的新探索。
此前，云南信托与浙商银行多家分行已合作落地7单“善本信托-云慈”系列慈善信托，已合作开展的公益慈善项目主要涉及教育助推、困难救助、乡村振兴等领域。
此次落地的“浙银善本信托-云慈-百仁慈爱慈善信托”（信托登记系统产品编号：ZXD32Y202409100009998，民政备案编号：53010000000017），委托人为北京百仁慈爱公益基金会，慈善资金用于教育助推项目，包括但不限于支付支教志愿者津贴、改善学校教学和生活设施、培训当地教师、资助困境学生等，助力西部边疆地区教育事业。
另一单落地的“善本信托-云慈-艺苑慈善信托”（信托登记系统产品编号：
ZXD32Y202409100019374，民政备案编号：53010000000016），委托人为北京艺苑商业管理有限公司，慈善资金用于支持与教育领域相关的各类公益慈善项目，包括但不限于支持教育相关活动的开展、采购与教育相关的服务或实物、资助学生等；用于生态环境保护的各类公益慈善项目，包括但不限于支持各类环境治理、生态环境保护教育工作、开展环保类公益活动等；用于支持困难人群救助的各类公益慈善项目，包括但不限于支持开展相关救助活动、采购相关服务或实物、资助困难人群等；用于支持乡村振兴的各类公益慈善项目，包括但不限于支持乡村设施完善、乡村人才培养、乡村社区治理等。
发挥金融优势助力公益之光，传递“爱与希望”，是信托公司践行社会责任的重要体现。云南信托具有优良的公益慈善传统，早在2004年就推出了我国信托业首支公益信托“爱心稳健收益型集合资金信托计划”（国内首个社会公益和集合资金信托相结合的信托产品），并运用项目资金陆续在云南省石屏、大姚、腾冲、泸西和梁河五个县（市），共捐助5所公益信托希望小学。2016年9月1日我国《慈善法》正式施行以来，云南信托已经落地20多单慈善信托，积累了丰富的实践经验。例如，2019年9月份，云南信托携手云南省青少年基金会落地了云南省首单慈善信托——“扬梦助学慈善信托”，用于云南省教育助学、帮扶领域，协助贫困学校培养人才，资金拨付给受助学校——纳西族民族中学（丽江田家炳民族中学）；2020年2月14日，双方再次成功设立了云南省首单专项抗疫慈善信托——“云慈济善”慈善信托，定向捐助云南省部分医院和云南驻湖北方舱医院的一线医护人员。此外，由云南信托受托管理的“云南信托-云南振兴集团慈善信托”“云南信托-‘京彩长江’援助慈善信托”以及“云信大爱星火-鹿鸣乡增绿增收慈善信托”先后荣获“2022年度优秀慈善信托计划”“最佳公益慈善信托产品奖”“公益慈善信托最佳案例金榛子奖”。
金融向善，普惠大众。未来，云南信托将继续择善而从，向善而行，围绕公益慈善的社会需求，充分发挥信托制度安全、灵活、高效、透明、持久的特点，运用金融工具从不同维度开展公益慈善项目，助力社会治理，为慈善事业的发展贡献力量。
华宝证券联合财信信托，推出月度支付型金融产品
来源：中国基金报2024-10-25
近日，华宝证券联合财信信托，正式推出月度支付型金融产品，共同探索低利率环境下的全新投资理财模式。月度支付型金融产品将长期资产增值目标与日常生活的现金流需求巧妙结合，为投资者提供了一种更多元化的投资理财选择。
月度支付型产品重塑家庭理财格局
月度支付型产品，是一种具备现金流规划功能的创新型金融产品。相较于常规的金融产品，月度支付型产品在追求投资增值的同时，更加注重现金流的规划与管理。依据产品合同中的相关条款约定，投资者能够在每个月的固定时间、依照固定的比例收到现金流回馈。
月度支付型产品作为金融产品创新与市场需求变化相结合的产物，其一大亮点在于提供稳定的现金流。这不仅极大地便利了投资者的日常开支规划，实现资金使用的前置安排；而且在面对突发事件时，也能在一定程度上提供必要的财务缓冲，减轻潜在的经济压力。与此同时，月度支付型产品还拥有投资底层清晰、开放期灵活、流动性强等优势。
此外，月度支付型产品还能作为投资运作层，与其他金融工具结合使用，为家庭资产管理提供更多服务场景。例如，该产品可与服务型信托（如家庭信托、家族信托、公益信托）结合，不仅能为投资者提供资产保护与风险隔离，还能实现资产的他益分配，满足投资者更加复杂和多样化的财富管理需求。
月度支付型产品在全球市场中崭露锋芒
在日本与中国台湾地区，月度支付型产品深受投资者欢迎。低利率环境与老龄社会是月度支付型产品兴起的主要催化剂。
在日本市场，月度支付型产品的规模曾经一度占据日本公开募集追加型投信市场（ETF除外）的70%以上。受经济预期低迷及人口老龄化影响，定期支付型产品在日本理财市场中的占比始终居高不下。月度支付型产品能够每个月为日本老龄客户带来定期现金流收入，弥补退休后的收入下滑，因而具备较高的吸引力。
而在中国台湾地区，月度配息型基金已成为居民理财市场的标配。这种高频次的分红模式，不仅满足了投资者对于稳定现金流的需求，也在一定程度上反映了当地理财习惯对于分红配息的偏好。
国资背景、强强联合，专业机构保驾护航
月度支付型产品是由华宝证券与财信信托两大金融国企强强联合、精心打造的匠心之作。作为在证券、信托领域内的专业机构，两家公司以其深厚的行业积淀、高度专业的投资管理和服务能力，为产品提供了坚实后盾。
华宝证券作为中国宝武旗下央企券商，公司始终致力于为广大投资者提供高度专业、优质、个性化的综合金融服务。近年来，华宝证券围绕低利率环境下的投资主题做了组合策略层面的布局，将投资视野扩展至多资产、多市场。其中，践行“跨区域、多资产、低相关”配置理念的公募资产配置组合——“时光旅行者”，在业内与投资者当中均收获了高度认可与良好口碑。
业务模式上，华宝证券注重“标准策略组合”（Model Portfolios）的打造，并聚焦组合策略矩阵着力构建运营与服务体系，旨在接入更多真实的投资理财场景，实现真正意义上的账户管理。
财信信托作为湖南省唯一保留的信托机构，凭借其深厚的政府背景、丰富的金融协同资源、稳健的风控体系以及专业的品牌形象，在信托行业中亦展现出了强大的竞争优势。此次，两家机构在月度支付型产品合作中强强联合，共同开启金融服务新篇章。
星图金融旗下星联数字携手国民信托 共探普惠金融新场景
来源：中国网财经2024-10-25