OPEC+减产遭质疑原油跌至7月中旬低点，下周关注这些重点

　　经历了动荡的交易周之后，原油市场在周五收盘时遭遇超过2%的下跌，这主要是由于市场对最新一轮OPEC+减产和全球制造业活动放缓的担忧。本周，布伦特原油下跌约2.1%，WTI跌幅超过1.9%。两个主要基准指数均下跌约2%，导致11月份的累计跌幅超过6%，原油价格已跌至7月中旬低点。    (布伦特原油期货走势图，来源易汇通) 　　【市场消息分析】 　　美联储主席杰罗姆·鲍威尔周五表示，随着“紧缩不足和过度紧缩的风险正在变得平衡”，央行将“谨慎”调整利率。 　　一项调查显示，11月份美国制造业依然低迷，工厂就业人数下降。投资者正在密切关注全球制造业活动，由于需求疲软，本月全球制造业活动仍然疲软。 　　由于美联储主席杰罗姆·鲍威尔对降息的抵制并没有抑制进一步降息的希望，美元跟随美国国债收益率走低。 　　美元疲软通常对油价有利，并没有给油价带来太大的缓解，因为市场情绪继续受到对供应增加的担忧的主导。 　　在供应方面，美国周五对俄罗斯石油价格上限实施了额外制裁，针对3个实体和3艘油轮。美国财政部当地时间12月1日发表声明，宣布将3艘油轮列为冻结财产，并对其船东实施制裁。据悉，这3艘油轮以高于价格上限的价格运载了俄罗斯原油。 　　能源服务公司贝克休斯(BKR.O)在周五备受关注的报告中表示，美国石油钻井平台数量本周增加5座，达到505座，为9月份以来的最高水平。这是美国钻井公司连续第三周增加石油和天然气钻井设备。 　　美国商品期货交易委员会(CFTC)周五表示，截至11月28日当周，基金经理将美国原油期货和期权净多头头寸减少7,663份合约，至62,070份。 　　OPEC+产油国周四同意明年第一季度从全球市场减少约220万桶/日石油，其中包括沙特阿拉伯和俄罗斯目前自愿减产的130万桶/日。 　　OANDA分析师Craig Erlam表示，交易员对这一公告持怀疑态度，“交易者似乎要么不相信会员会遵守规定，要么认为这样做还不够。” 　　由于担心2024年经济增长疲软，油价已从9月底的约98美元/桶下跌，占全球石油产量40%以上的OPEC+正专注于减产。 　　PVM分析师John Evans表示，减产“不会阻止石油市场需要数周甚至数月的时间才能弄清楚的混乱局面，而且前提是自我报告的数据确实可靠”。 　　以色列和巴勒斯坦激进组织哈马斯之间延长一周休战的谈判破裂，导致加沙战争重新燃起，这可能导致全球石油供应中断。 　　周五，原油期货价格连续第二个交易日收低。交易员们对欧佩克+第一季度进一步减产的“自愿性”决定持怀疑态度。OANDA高级市场分析师Craig Erlam表示：“交易员似乎要么不相信成员国会遵守规定，要么认为这减产力度还不够；或者认为，缺乏正式承诺暗示了欧佩克内部的分裂，可能会影响其实现目标的能力，更不用说在必要时进一步削减产量了。” 　　高盛在一份报告中表示，七个OPEC+国家宣布第一季度额外自愿减产计划，总计减产896,000桶/日，因近期全球原油供应意外上行可能会造成压力关于石油价格。 　　ING分析师在一份报告中表示：“我们已经假设沙特和俄罗斯的减产将延续到2024年第一季度，就像大多数市场一样。” “因此，24年第一季度将出现略低于900Mbbls/d的新的额外削减。这些额外的自愿减产将根据市场情况在2024年第一季度后逐步回归市场。” 　　市场一直在消化更大幅度的减产，而减产的自愿性质给未来供应水平的实际程度带来了不确定性，这表明“欧佩克看跌期权”正在减弱。 　　高盛补充道：“欧佩克看跌期权正在走弱，因为额外的减产变得越来越难以实施。”这表明“任何额外的减产都变得越来越难以实施。 　　尽管如此，高盛预测，减产可能会导致明年上半年原油供应量减少70万桶/日，2024年布伦特油价将维持在80至100美元的区间。 　　与此同时，联合国秘书长安东尼奥·古特雷斯周五在阿联酋举行的为期两周的COP28峰会上发表讲话时呼吁实现完全不燃烧化石燃料的未来。 　　【下周重点经济数据】 　　周二：ISM 服务业 PMI、美国 JOLTS 职位空缺 　　周三：ADP 私营部门就业情况、加拿大央行货币政策决定 　　周四：每周申请失业救济人数 　　周五：非农就业人数、密歇根大学消费者信心调查